信達國際控股有限公司

01854中國萬天控股

報價　|　公司資料

		中國萬天控股有限公司	股票編號：	01854
		CHINA WANTIAN HOLDINGS LIMITED	集團網址：	http://www.cwth.com.hk

業務狀況

集團簡介：

　　－　集團主要於香港從事採購及加工蔬菜、水果及其他食材（如雞蛋、麵粉製品、乾制食品、包裝食品及其他雜貨
　　　　等）。
　　－　集團的客戶包括餐廳、學校、烘焙及咖啡店、醫院、酒店及食品製造廠等。

業績表現：

　　－　截至２０２３年１２月止年度業績（九個月），集團營業額為１﹒９４億元，股東應佔虧損擴大為４５６２萬
　　　　元。期內業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利減少１９﹒２％至２９００萬元，毛利率減少２﹒９個百分點至１４﹒９％；
　　　　（二）綠色食材供應：營業額減少７﹒８％至１﹒８１億元，佔總營業額９３﹒３％，分部溢利增加１４％至
　　　　　　　５５１萬元；
　　　　（三）綠色餐飲服務：營業額增加１﹒５倍至１２１７萬元，分部溢利增加２﹒４倍至２２０７萬元；
　　　　（四）環保科技服務：營業額增加１４﹒３％至８６萬元，分部溢利減少１２﹒１％至７３萬元；
　　　　（五）於２０２３年１２月３１日，集團的現金及現金等價物為６１６３萬元，銀行借貸為１０７８萬元，流
　　　　　　　動比率為４倍（２０２３年３月３１日：１﹒２倍），資本負債比率（按借貸總額及租賃負債除以權益
　　　　　　　總額計算）為１２﹒４％（２０２３年３月３１日：３２﹒３％）。
　　－　２０２２／２０２３年度，集團營業額增長５８﹒３％至２﹒０２億元，股東應佔虧損擴大１﹒５倍至
　　　　２７７３萬元。年內業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利上升９１﹒４％至３５８９萬元，毛利率增加３﹒１個百分點至１７﹒８％；
　　　　（二）綠色食材供應：營業額增長５３﹒９％至１﹒９６億元，佔總營業額９７﹒２％，分部溢利增加
　　　　　　　７８﹒１％至３３３９萬元；
　　　　（三）綠色餐飲服務：錄得營業額及分部溢利分別為４９３萬元及２３４萬元；
　　　　（四）環保科技服務：錄得營業額及分部溢利分別為７５萬元及１６萬元；
　　　　（五）於２０２３年３月３１日，集團的現金及現金等價物為３０４２萬元，銀行借貸為１３３５萬元，流動
　　　　　　　比率為１﹒２倍（２０２２年３月３１日：２﹒４倍），資本負債比率（按借貸總額及租賃負債除以權
　　　　　　　益總額計算）為３２﹒３％（２０２２年３月３１日：２３﹒４％）。

　　－　２０２１／２０２２年度，集團營業額增長１９﹒７％至１﹒２８億元，股東應佔虧損擴大３２﹒９％至
　　　　１０９６萬元。年內業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利上升４１﹒５％至１８７５萬元，毛利率增加２﹒３個百分點至１４﹒７％；
　　　　（二）於２０２２年３月３１日，集團的銀行結餘及現金為４４９６萬元，借貸總額２３６２萬元，流動比率
　　　　　　　為２﹒４倍（２０２１年３月３１日：１﹒３倍），資本負債比率（按借貸總額除以權益總額計算）為
　　　　　　　２３﹒４％（２０２１年３月３１日：４６﹒５％）。

　　－　２０２０／２０２１年度，集團營業額下跌３０﹒７％至１﹒０７億元，股東應佔虧損擴大７３﹒９％至
　　　　８２４萬元。年內業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利減少３１﹒１％至１３２５萬元，毛利率則保持在１２﹒４％之水平；
　　　　（二）於２０２１年３月３１日，集團的銀行結餘及現金為３７４０萬元，資本負債比率（按債務總額除以權
　　　　　　　益總額計算）為４６﹒５％（２０２０年３月３１日：４７﹒８％）。

　　－　２０１９／２０２０年度，集團之營業額下跌１７﹒１％至１﹒５４億元，業績轉盈為虧，錄得股東應佔虧損
　　　　４７４萬元。年內，集團業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利下跌５６﹒３％至１９２３萬元，毛利率下跌１１﹒２個百分點至１２﹒５％；
　　　　（二）於２０２０年３月３１日，集團之現金及現金等價物為３２７６萬元，借貸總額為４８５４萬元，資產
　　　　　　　負債比率（按債務總額除以資本總額）為４７﹒８％（２０１９年３月３１日：２４﹒２％）。

　　－　２０１８／２０１９年度，集團營業額上升５﹒１％至１﹒８６億元，股東應佔溢利則下降２９﹒８％至
　　　　１６０６萬元。年內業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利減少１﹒４％至４３９６萬元，毛利率下降１﹒６個百分點至２３﹒６％；
　　　　（二）於２０１９年３月３１日，集團的銀行結餘及現金為２４７０萬元，借貸為２６７０萬元。資本負債比
　　　　　　　率（按債務總額除以資本總額計算）為２４﹒２％（２０１８年３月３１日：１８﹒８％）。

　　－　２０１７／２０１８年度，集團營業額上升６﹒３％至１﹒７７億元，股東應佔溢利增長５﹒７倍至２２８６
　　　　萬元。年內業務概況如下：
　　　　（一）若扣除非經常性上市開支，股東應佔溢利較去年增加３０﹒９％。整體毛利增加２７﹒１％至４４５９
　　　　　　　萬元，毛利率上升４﹒１個百分點至２５﹒２％；
　　　　（二）於２０１８年３月３１日，集團的銀行結餘及現金為１６１０萬元，借貸為１７９０萬元。資本負債比
　　　　　　　率（按債務總額除以權益總額計算）為１８﹒８％（２０１７年３月３１日：２６％）。

　　－　２０１６／２０１７年度，集團營業額持平為１﹒６６億元，股東應佔溢利下降６９﹒２％至３４１萬元。年
　　　　內業務概況如下：
　　　　（一）溢利減少主要由於年內銷售及行政開支增加１﹒４倍至２７１５萬元，其中上市開支上升４﹒７倍至
　　　　　　　１４０５萬。整體毛利上升３６﹒１％至３５０７萬元，毛利率上升５﹒６個百分點至２１﹒１％；
　　　　（二）於２０１６年３月３１日，集團之現金及現金等價物為６８９２萬元，借貸為１８７７萬元，資本負債
　　　　　　　比率（債務總額除以權益總額）為２６％（２０１６：８９％）。

　　－　２０１５／２０１６年度，集團營業額上升９﹒２％至１﹒６６億元，股東應佔溢利增長２６﹒５％至
　　　　１１０７萬元。年內業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利上升２６﹒３％至２５７７萬元，毛利率上升２﹒１個百分點至１５﹒５％；
　　　　（二）蔬菜：營業額增加１０﹒１％至１﹒４億元，佔總營業額８４％，毛利上升２３﹒７％至２１３８萬元
　　　　　　　；
　　　　（三）水果：營業額上升４﹒１％至２０３２萬元，佔總營業額１２﹒２％，毛利增加４５﹒５％至３６８萬
　　　　　　　元；
　　　　（四）其他食材：營業額增加６﹒３％至６３１萬元，毛利增長１９﹒６％至７０萬元；
　　　　（五）於２０１６年３月３１日，集團之現金及現金等價物為９４８萬元，借貸為１９０４萬元，流動比率為
　　　　　　　１﹒１倍（２０１５年：０﹒９倍），資本負債比率（債務總額除以權益總額）為８９％（２０１５：
　　　　　　　２０５﹒２％）。

　　－　２０１４／２０１５年度，集團營業額為１﹒５２億元，股東應佔溢利８７５萬元。年內業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利為２０４０萬元，毛利率為１３﹒４％；
　　　　（二）蔬菜：營業額為１﹒２７億元，佔總營業額８３﹒３％，毛利為１７２９萬元；
　　　　（三）水果：營業額為１９５１萬元，佔總營業額１２﹒８％，毛利為２５３萬元；
　　　　（四）其他食材：營業額為５９３萬元，毛利為５９萬元；
　　　　（五）於２０１６年３月３１日，集團之現金及現金等價物為１７０５萬元，借貸２０９７萬元，流動比率為
　　　　　　　０﹒９倍，資本負債比率（債務總額除以權益總額）為２０５﹒２％。

發展概覽：

　　－　２０２２年１１月，集團以４４００萬元向鄺炳文收購深圳豐源貿易發展１００％權益，代價以每股
　　　　＄０﹒４８，發行９１６６萬股支付，佔集團經擴大已發行股份５﹒６２％。該公司主要在中國從事活牛、食
　　　　材和水產品的貿易。

　　－　２０２１年７月，集團以每股＄０﹒１５，配售２﹒５２億股予佳源控股，佔經擴大後已發行股本
　　　　１６﹒６７％。主席廖子情亦以７８００萬元（相等於每股＄０﹒１５）向佳源控股出售集團５﹒２億股，佔
　　　　經擴大後已發行股本３４﹒３９％。配售及出售事項完成後，佳源控股持有集團５１﹒０６％權益，成為控股
　　　　股東；而廖子情持有集團權益則由５７﹒１４％減至１３﹒２３％。佳源控股並擬以每股＄０﹒１５向餘下股
　　　　東（不包括廖子情所持餘下權益）提出收購建議，涉資最多８１００萬元，及擬維持集團之現有業務及上市地
　　　　位。佳源控股乃由中國萬天國際持有８１％權益，而中國萬天國際則由許國偉及鍾學勇分別持６０％及４０％
　　　　權益。９月，共有１６﹒２１％股份接納要約，佳源控股持有集團權益增至６７﹒２７％，連同其一致行動人
　　　　士廖子情則合共持有集團８０﹒５％。１０月，佳源控股減持集團５﹒９５％權益至６１﹒３１％，恢復最低
　　　　公眾持股量。
　　－　２０２１年１２月，集團更改名稱為「「中國萬天控股有限公司　Ｃｈｉｎａ　Ｗａｎｔｉａｎ
　　　　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ　Ｌｔｄ﹒」，前稱為「展程控股有限公司　Ｇｏａｌ　Ｆｏｒｗａｒｄ
　　　　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ　Ｌｔｄ﹒」。

　　－　２０１９年２月，集團申請由香港聯交所ＧＥＭ轉往主板上市；２０１９年３月，集團預期股份將於２０１９
　　　　年３月２１日起開始於主板買賣，主板股份代號為１８５４，前創業板股份代號為８２４０。

　　－　於２０１６年９月，集團業務發展策略概述如下：
　　　　（一）計劃進一步購置新加工基地設施及機器以擴大加工能力，尤其是葉類及根莖類蔬菜的加工能力，其中擬
　　　　　　　投資位於新界火炭約９０００至１０﹐０００平方呎的潛在新加工基地，預期於２０１７年中完成；
　　　　（二）加大營銷力度及改善銷售渠道，當中擬通過開發移動應用程式預訂系統以簡化食材產品訂購程序。
　　－　２０１６年１０月，集團發售新股上市，估計集資淨額５５４０萬元，擬用作以下用途：
　　　　（一）約２７４０萬元（佔４９﹒６％）用於購置新加工基地、設施及設備；
　　　　（二）約１０５０萬元（佔１８﹒９％）用於進一步增強人力；
　　　　（三）約１１３０萬元（佔２０﹒４％）用於建立物流團隊；
　　　　（四）約６０萬元（佔１﹒１％）用於改善銷售渠道；及
　　　　（五）約５５０萬元（佔１０％）用於營運資金。

股本變化：

生效日期	事項	發行價	股數類別	備注
31/08/2023	發行股數/單位: 27.7百萬	0.304	普通股	行使認股權及權證
01/08/2023	發行股數/單位: 27.49百萬	0.480	普通股	購國內活牛、食材及水產品貿易業務
10/05/2023	發行股數/單位: 3.1億	0.360	普通股	五供一
25/11/2022	發行股數/單位: 9.16百萬	0.480	普通股	購國內活牛、食材及水產品貿易業務
30/09/2022	發行股數/單位: 2.5百萬	0.320	普通股	行使認股權及權證
31/07/2022	發行股數/單位: 23.86百萬	0.320	普通股	行使認股權及權證
16/08/2021	發行股數/單位: 2.52億	0.150	普通股

－完－

資料提供: etnet 經濟通免責聲明