02012陽光油砂
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陽光油砂有限公司 股票編號： 02012
SUNSHINE OILSANDS LTD. 集團網址： http://www.sunshineoilsands.com
 
業務狀況
集團簡介：
　　－　集團主要於加拿大從事勘探及開發石油礦產，以生產油砂重油。
業績表現：
　　－　２０２３年度，集團營業額增長１倍至２９５６萬元（加元；下同），股東應佔虧損收窄７０﹒４％至
　　　　１９３３萬元。年內，集團業務概況如下：
　　　　（一）集團營業額全部來自石油銷售（扣除許可費）；
　　　　（二）於２０２３年１２月３１日，集團之現金及現金等價物為５３萬元，關聯公司貸款為５１９３萬元，另
　　　　　　　有優先債券２﹒６３億元。

　　－　２０２２年度，集團營業額增長１０１﹒６倍至１４６８萬元（加元；下同），業績轉盈為虧，錄得股東應佔
　　　　虧損６５４０萬元。年內，集團業務概況如下：
　　　　（一）集團營業額全部來自石油銷售（扣除許可費）；
　　　　（二）於２０２２年１２月３１日，集團之現金及現金等價物為５４萬元，關聯公司貸款為５３９４萬元，另
　　　　　　　有優先債券２﹒６９億元。

　　－　２０２１年度，集團營業額下跌９６﹒６％至１４萬元（加元；下同），股東應佔溢利下降３４﹒２％至
　　　　１４７萬元。年內，集團業務概況如下：
　　　　（一）集團營業額全部來自石油銷售（扣除許可費）；
　　　　（二）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目：Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ每日產量為５０００桶的第一階段商業項目落成及投入
　　　　　　　運營；集團計劃一旦取得融資，即為項目進入第二階段，每日增加額外５０００桶的產量；
　　　　（三）Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ及Ｌｅｇｅｎｄ項目在初期第一階段計劃產量各為每日１萬桶。
　　　　　　　Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ的監管審批已於２０１３年第三季度收到，而Ｌｅｇｅｎｄ的審批預期於２０２１
　　　　　　　年收到；
　　　　（四）於２０２１年１２月３１日，集團之現金為３１萬元，關聯公司貸款為４１７２萬元，負債與資產比率
　　　　　　　（總負債除以總資產）為７７％（２０２０年１２月３１日：７８％）。
　　－　２０２１年上半年度，集團營業額下降９６﹒３％至１４﹒３萬元（加元；下同），股東應佔虧損收窄
　　　　５﹒８％至２５５４萬元。期內業務概況如下：
　　　　（一）集團營業額全部來自石油銷售（扣除許可費）；
　　　　（二）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目：Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ每日產量為５０００桶的第一階段商業項目落成及投入
　　　　　　　運營；集團計劃一旦取得融資，即為項目進入第二階段，每日增加額外５０００桶的產量；
　　　　（三）Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ及Ｌｅｇｅｎｄ項目在初期第一階段計劃產量各為每日１萬桶。
　　　　　　　Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ的監管審批已於２０１３年第三季度收到，而Ｌｅｇｅｎｄ的審批預期於２０２１
　　　　　　　年收到；
　　　　（四）於２０２１年６月３０日，集團之現金為２６萬元，關聯公司貸款為３８２３萬元，負債與資產比率（
　　　　　　　總負債除以總資產）為８０％（２０２０年１２月３１日：７８％）。

　　－　２０２０年度，集團營業額下降９０％至４１８萬元（加元；下同），業績轉虧為盈，錄得股東應佔溢利
　　　　２２３萬元。年內業務概況如下：
　　　　（一）集團營業額全部來自石油銷售（扣除許可費）；
　　　　（二）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目：Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ每日產量為５０００桶的第一階段商業項目落成及投入
　　　　　　　運營；集團計劃一旦取得融資，即為項目進入第二階段，每日增加額外５０００桶的產量；
　　　　（三）Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ及Ｌｅｇｅｎｄ項目在初期第一階段計劃產量各為每日１萬桶。
　　　　　　　Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ的監管審批已於２０１３年第三季度收到，而Ｌｅｇｅｎｄ的審批預期於２０２１
　　　　　　　年收到；
　　　　（四）於２０２０年１２月３１日，集團之現金為８４萬元，關聯公司貸款為３３０１萬元，負債與資產比率
　　　　　　　（總負債除以總資產）為７８％（２０１９年１２月３１日：７９％）。

　　－　２０１９年度，集團營業額增加１２﹒７％至４１７２萬元（加元；下同），股東應佔虧損收窄３６﹒５％至
　　　　８０６４萬元。年內業務概況如下：
　　　　（一）集團營業額全部來自石油銷售（扣除許可費）；
　　　　（二）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目：Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ每日產量為５０００桶的第一階段商業項目落成及投入
　　　　　　　運營；集團計劃一旦取得融資，即為項目進入第二階段，每日增加額外５０００桶的產量；
　　　　（三）Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ　及Ｌｅｇｅｎｄ項目在初期第一階段計劃產量各為每日１萬桶。
　　　　　　　Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ的監管審批已於２０１３年第三季度收到，而Ｌｅｇｅｎｄ的審批預期於２０２０
　　　　　　　年收到；
　　　　（四）於２０１９年１２月３１日，集團之現金為１２５萬元，股東貸款為１７０１萬元，負債與資產比率（
　　　　　　　總負債除以總資產）為７７％（２０１８年１２月３１日：６８％）。

　　－　２０１８年度，集團營業額增長１０％至３７０１萬元（加元；下同），股東應佔虧損收窄５４﹒９％至
　　　　１﹒２７億元。年內業務概況如下：
　　　　（一）集團營業額全部來自石油銷售（扣除許可費）；
　　　　（二）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目：Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ每日產量為５０００桶的第一階段商業項目落成及投入
　　　　　　　運營；集團計劃一旦取得融資，即為項目進入第二階段，每日增加額外５０００桶的產量；
　　　　（三）Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ及Ｌｅｇｅｎｄ項目在初期第一階段計劃產量各為每日１萬桶。
　　　　　　　Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ的監管審批已於２０１３年第三季度收到，而Ｌｅｇｅｎｄ的審批預期於２０１８
　　　　　　　年收到；
　　　　（四）於２０１８年１２月３１日，集團之現金為５８萬元，負債與資產比率（總負債除以總資產）為６７％
　　　　　　　（２０１７年１２月３１日：５５％）。

　　－　２０１７年度，集團營業額為３３６３萬元（加元；下同），股東應佔虧損擴大２﹒８倍至２﹒８２億元。年
　　　　內業務概況如下：
　　　　（一）集團營業額全部來自石油銷售（扣除許可費）；
　　　　（二）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目：Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ每日產量為５０００桶的第一階段商業項目落成及投入
　　　　　　　運營；集團計劃一旦取得融資，即為項目進入第二階段，每日增加額外５０００桶的產量；
　　　　（三）Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ及Ｌｅｇｅｎｄ項目在初期第一階段計劃產量各為每日１萬桶。
　　　　　　　Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ的監管審批已於２０１３年第三季度收到，而Ｌｅｇｅｎｄ的審批預期於２０１８
　　　　　　　年收到；
　　　　（四）於２０１７年１２月３１日，集團之現金為３６７萬元，負債與資產比率（總負債除以總資產）為
　　　　　　　５５％（２０１６年１２月３１日：３９％）。

　　－　２０１６年度，集團並無錄得營業額，股東應佔虧損收窄８１﹒９％至７３３１萬元（加元；下同）。年內業
　　　　務概況如下：
　　　　（一）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目：Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ每日產量為５０００桶的第一階段商業項目已落成及投
　　　　　　　入運營。當資源產能得到證實後，集團計劃一旦取得融資，即為項目進入第二階段，增加額外５０００
　　　　　　　桶的產量；
　　　　（二）Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ及Ｌｅｇｅｎｄ項目初期第一階段產量計劃為每日各１萬桶。Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ
　　　　　　　的監管審批已於２０１３年第三季度收到，而Ｌｅｇｅｎｄ的批准預期於２０１７年收到；
　　　　（三）於２０１６年１２月３１日，集團之現金及現金等價物為１３６４萬元，負債與資產比率（總負債除以
　　　　　　　總資產）為３９％（２０１５年１２月３１日：３８％）。

　　－　２０１５年度，集團並無錄得營業額，股東應佔虧損擴大１４﹒２倍至４﹒０６億元（加元；下同）。年內業
　　　　務概況如下：
　　　　（一）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目：完成第一階段和第二階段後目標為每日１萬桶重大項目的油砂資產。
　　　　　　　Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ的第一階段設計產能為每日５０００桶，第二階段設定額外增加每日５０００桶。
　　　　　　　已於２０１５年９月末對兩對井完成首次注氣，預期將於２０１５年１２月首次出油；
　　　　（二）Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ及Ｌｅｇｅｎｄ項目初期第一階段計劃每日各１萬桶產量。Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ的
　　　　　　　監管審批已於２０１３年第三季度收到，而Ｌｅｇｅｎｄ的批准預期於２０１６年收到；
　　　　（三）於２０１５年１２月３１日，集團擁有現金為６５０萬元及受限制現金及現金等價物為１４３９萬元，
　　　　　　　負債與資產比率（總負債除以總資產）為３８％（２０１４年１２月３１日：２３％）。

　　－　２０１４年度，集團並無錄得營業額，股東應佔虧損收窄１８﹒３％至２６７７萬元（加元；下同）。年內業
　　　　務概況如下：
　　　　（一）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目：Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目第一階段設定產能為每日５０００桶及第二階段設
　　　　　　　定額外增加每日５０００桶。Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ第一階段首次注氣的預期日期為２０１５年６月末，
　　　　　　　預期首次生產日期為２０１５年９月；
　　　　（二）Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ　及Ｌｅｇｅｎｄ項目：第一階段計劃每日各１萬桶產量。Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ
　　　　　　　的監管審批已於２０１３年第三季度收到，而Ｌｅｇｅｎｄ　的批准預期於２０１５年收到；
　　　　（三）於２０１４年１２月３１日，集團擁有現金１﹒３６億元及受限制現金２３４７萬元。

　　－　２０１３年度，集團並無錄得營業額，股東應佔虧損收窄４６﹒９％至３２７８萬元（加元；下同）。年內業
　　　　務概況如下：
　　　　（一）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目：Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ項目第一階段設定產能為每日５０００桶及第二階段每
　　　　　　　日５０００桶；
　　　　（二）Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ及Ｌｅｇｅｎｄ項目：第一階段計劃每日各１萬桶產量。Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ的監
　　　　　　　管審批已於２０１３年第三季度收到，Ｌｅｇｅｎｄ的批准預期於２０１４年上半年收到；
　　　　（三）於２０１３年１２月３１日，集團之現金及現金等價物為１５８５萬元。

　　－　２０１２年度，集團並無錄得營業額，股東應佔虧損收窄８﹒４％至６１７３萬元（加元；下同）。年內業務
　　　　概況如下：
　　　　（一）集團擁有７００億桶原始石油地質儲量；
　　　　（二）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ開發項目：截至２０１２年１２月底止，位於中央處理處的土木工程已完成４０％
　　　　　　　，基礎設施工程已７５％竣工，預期將於２０１３年第三季開始注入蒸汽，並於年末或２０１４年早期
　　　　　　　生產原油，第一階段每日產量設計為５０００桶，第二階段產量將擴至每日１萬桶；
　　　　（三）冷採資產：於２０１２年１２月３１日，Ｍｕｓｋｗａ項目累計產能２１﹒５萬桶，即每日平均５９０
　　　　　　　桶。截至２０１２年１２月底止，五個井場３９口開發井已累計生產３５﹒２萬桶重油；
　　　　（四）於２０１２年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物２﹒８２億元。

　　－　２０１１年度，集團並無錄得營業額，股東應佔虧損擴大５﹒８倍至６７３９萬元（加元；下同）。年內業務
　　　　概況如下：
　　　　（一）Ｍｕｓｋｗａ業務：年內已鑽探、完成及裝備２９口生產井及一口水處理井，支出約３１９０萬元；
　　　　（二）勘探業務：年內鑽探１０７口取芯井、１口觀察井及１口水源井；就其２０１１／２０１２年冬季鑽探
　　　　　　　項目而言，集團已鑽６７口井，包括４７口砂岩井、２口碳酸鹽岩咸水井、１０口砂岩觀察井及８口水
　　　　　　　源井；
　　　　（三）Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ業務：於２０１１年１２月３１日，初期的詳細工程已完成約２０％，主要設備及
　　　　　　　材料的資本承諾已完成約２５％；
　　　　（四）於２０１１年１２月３１日，集團的現金及現金等價物為８４９６萬元。

　　－　２０１０年度，集團並無錄得營業額，股東應佔虧損擴大２﹒５倍至９８６萬加元。於２０１０年１２月３１
　　　　日，集團之現金及現金等價物為４１５４萬加元，並無任何銀行貸款及其他貸款。
發展概覽：
　　－　２０２０年１０月，因主席孫國平兌換本金額７２００萬元可換股債券，集團將向其發行１﹒１４億股。完成
　　　　後，孫國平持有集團權益將由２８﹒０３％增至６１﹒７％，並將申請清洗豁免。


　　－　２０１６年３月，集團以每股０﹒３４港元，發行５﹒５９億股予Ｂｒｉｇｈｔ　Ｈｏｐｅ　Ｇｌｏｂａｌ
　　　　Ｉｎｖ﹒，佔經擴大後已發行股本１１﹒６７％；完成後，其持有集團權益將增至１２﹒４３％。１１月，集
　　　　團已向Ｂｒｉｇｈｔ　Ｈｏｐｅ　Ｇｌｏｂａｌ發行３﹒０９億股，由於延長餘下２﹒５億股之資金交割期限
　　　　並不符合聯交所規定，雙方終止認購事項之餘下部分。

　　－　２０１５年５月，集團以每股０﹒７５港元，發行５﹒２５億股，其中向董事孫國平發行５﹒１７億股。完成
　　　　後，孫國平持有集團權益將由１３﹒０３增至２３﹒１６％。
　　－　２０１５年９月，集團申請取消於多倫多證券交易所上市。

　　－　２０１４年７月，集團以２０００萬加元（約１﹒４４億港元）出售非核心油砂資產的土地、石油和天然氣權
　　　　益，該資產約有２﹒２５億桶基本探明可採資源量。

　　－　於２０１２年２月，集團業務發展策略概述如下：
　　　　（一）透過運用蒸汽輔助重力排油系統技術以及安裝相關的基建設施，開發優質原地碎屑岩油砂資源，藉以推
　　　　　　　動Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ、Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ及Ｌｅｇｅｎｄ　Ｌａｋｅ三個核心碎屑岩油砂項目的開
　　　　　　　發進度以及未來生產水平，以及開發主要蘊藏於Ｈａｒｐｅｒ、Ｍｕｓｋｗａ、Ｅｌｌｓ－Ｌｅｄｕｃ
　　　　　　　、Ｇｏｆｆｅｒ及Ｐｏｒｔａｇｅ項目地區的碳酸鹽岩資源；
　　　　（二）２０１１／２０１２年冬季，集團的鑽探計劃包括在Ｇｏｌｉｎ及Ｈａｒｐｅｒ地區的流動性測試選項
　　　　　　　，希望藉此開發更多常規重油及現有油砂租賃協議的資源；
　　　　（三）擬訂立潛在的策略聯盟、合夥及合資安排，包括計劃評核向中國及其他亞洲市場為主出口，利用新設或
　　　　　　　經擴充的原油管道，為集團將來生產的石油提供通往亞洲市場的管道，以盡量提升股東回報；
　　　　（四）推行的項目整個周期會致力顧及環境的技術及社會責任，以維持最佳經營實踐，集團擬增加聯繫並繼續
　　　　　　　尊重阿薩巴斯卡地區原住民社區的歷史、文物、文化及權利，以保持彼此間和諧的關係；及
　　　　（五）將建立具行業標準物料管理程序，包括選用經選定的供應商及第三方服務公司，並採用高效能項目管理
　　　　　　　的認可標準，以及應用成本監控工程應用程式，就時間表、成本承諾、賺值元素的變數及表現測量標準
　　　　　　　提供每日檢討及規劃分析。
　　－　２０１２年３月，集團發售新股上市，估計集資淨額４１﹒９１億港元，擬用作以下用途：
　　　　（一）約３８﹒９７億港元（佔９３％）將用於資助發展油砂及重油項目，其中包括Ｗｅｓｔ　Ｅｌｌｓ、圈
　　　　　　　定鑽井、Ｍｕｓｋｗａ及Ｔｈｉｃｋｗｏｏｄ；
　　　　（二）約２﹒９３億港元（佔７％）將用於一般營運資金供企業及其他用途。
　　－　２０１２年１１月，集團擬以介紹上市形式，於多倫多證交所第二上市，代號為「ＳＵＯ」。
股本變化：
生效日期 事項 發行價 股數類別 備注
30/04/2021發行股數/單位: 1.14億A股兌換可換股債券或優先股;兌換價$0.632
05/03/2020發行股數/單位: 1.44百萬1.310普通股代價相等於32.4萬加元
26/02/2020五十合一
16/12/2019發行股數/單位: 51.64百萬0.052普通股代價相等於45.7萬加元
17/10/2019發行股數/單位: 37.73百萬0.063普通股代價相等於40.3萬加元
22/08/2019發行股數/單位: 1.01億0.070普通股代價相等於120萬加元
16/08/2019發行股數/單位: 57.69百萬0.077普通股
11/07/2019發行股數/單位: 21.78百萬0.092普通股支付董事薪酬
 
  －完－  
資料提供: etnet 經濟通 免責聲明