招股詳情
中國恒石基業
China Hengshi Foundation
業務簡介

中國恒石基業為風機葉片用玻璃纖維織物製造商及供應商。根據報告,以2014年的銷售量(以噸為單位)計,於全球風機葉片用玻璃纖維織物製造商及供應商中位居第三,且為全球三大製造商及供應商中唯一一家中國公司。於2014年,銷量佔全球市場銷售風機葉片用玻璃纖維織物銷售總額約13.7%。

近年來,集團的業務重心為提供可用於單體容量為1.5兆瓦或以上的大容量陸地風機及海上風機的高質量玻璃纖維織物,可供應單體容量最高達8.0兆瓦的風機所用玻璃纖維織物。

於2014年12月31日,集團供應五大類玻璃纖維織物:多軸向織物、單軸向織物、方格布複合氈、氈類及聚丙烯複合紗織物。於該等產品中,多軸向織物及單軸向織物為主要產品,其中大部份售予風機葉片行業的客戶,而餘下產品主要售予多個其他行業的客戶,包括運輸業、造船業、輸水輸油管道、建築及建造業及體育用品業。於截至2014年12月止三個年度及截至2015年6月止六個月期間,生產及出售以及風機葉片行業所用的玻璃纖維織物平均佔總收益約75%。

集團的主要客戶為世界各地及中國的風機及葉片的製造商,包括多個市場份額龐大的公司,如西門子、維斯塔斯、廣東明陽風電產業集團有限公司、中材科技風電葉片股份有限公司及連雲港中複連眾複合材料集團有限公司。

中國恒石基業於中國浙江省桐鄉及於埃及蘇伊士擁有生產設施。於2014年,年實際設計產能達80,506噸,其中59,134噸適用於生產風機葉片行業用玻璃纖維織物。集團已完成於中國進行第三階段產能擴充,恒石三期擴充計劃已於2015年7月開始營運,並擬於2016年及2017年進一步於中國擴展產能。

 
基本資料
市場香港(主板)
行業工業製品
網址www.chinahengshi.com.cn
買賣單位2,000
過戶處卓佳證券登記
 
全球發售
發售股份數目2.50億股
國際配售股份數目2.25億股
香港發售股份數目2,500萬股
發售價$1.80 - $2.60
面值每股 0.001 美元
股份編號1197
獨家保薦人及獨家全球協調人摩根士丹利亞洲
聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人摩根士丹利亞洲、Morgan Stanley & Co. International、海通國際證券
副牽頭經辦人第一上海證券
 
時間表
招股日期12月 8日 (星期二) 至 12月 11日 (星期五)正午
定價日期12月 11日 (星期五)
公布售股結果日期12月 18日 (星期五) 或之前
股票及退票寄發日期12月 18日 (星期五) 或之前
股票開始買賣日期15年 12月 21日 (星期一)
 
回撥機制
香港公開售股認購倍數15倍 - 50倍50倍 - 100倍100倍以上
回撥佔總售股股數百分比30%40%50%
 
董事局成員
執行董事周廷才、黃鈞筠
非執行董事張毓強 (主席)、張健侃、唐興華、王源
獨立非執行董事方賢柏、陳志傑、潘飛
 
主要股東
董事張毓強32.96%
董事唐興華22.50%
董事張健侃12.04%
方仁宙7.50%
 
主要財務數據(人民幣千元)
(截至12月31日止年度)
2015 *20142013
收入500,178678,600405,393
毛利150,671190,65984,441
稅前溢利142,797147,47983,454
股東應佔溢利130,160131,78978,110
每股基本溢利(人民幣)0.180.210.14
* 截至 2015 年 6 月 30 日止 6 個月
 
售股統計數字(港元)
發售價$1.80 - $2.60
市值18.0億元 - 26.0億元
未經審核備考經調整每股有形資產淨值$1.13 - $1.33
 
售股所得款項用途
倘以發售價中位數 2.20 元計,售股所得款項淨額約為 4.82 億港元,主要供作:
* 2.18 億元 (45%) 用作支援恒石四期擴充計劃;
* 1.44 億元 (30%) 用作部份償還銀行貸款;
* 7,200 萬元 (15%) 用作向振石購買浙江省桐鄉市的一所物業;
* 餘額4,800 萬元 (10%) 供作一般營運資金。
 
 
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