招股詳情
新特能源
Xinte Energy
業務簡介

新特能源是太陽能級多晶硅生產商和光伏項目承包商,主要從事中國光伏產業上游和下游環節的業務。根據資料,按2014年的多晶硅產量計算,集團位列中國第二(市場份額為13.3%)以及世界第五(市場份額為6.2%);於2014年,按已完工光伏裝機容量計,是中國排名第一的光伏項目承包商(市場份額為6.3%);而以已完工及建設中光伏裝機容量計,是全球排名第二的光伏項目承包商。 集團主要業務分部包括:

(1) 多晶硅生產:生產及銷售太陽能級多晶硅,其為製造光伏產品的主要原材料;於2014年,多晶硅生產的分部毛利率為40.9%。多晶硅生產設施位於中國新疆烏魯木齊的總部,於2009年投產,年設計產能於2013年達15,000噸;

(2) 電力銷售:擁有燃煤發電廠供應電力予旗下的多晶硅生產之用,以及銷售其多餘電力予當地電網;

(3) 工程建設承包:根據EPC、PC或BT承包模式經營,為光伏及風電項目提供全面的能源解決方案,包括工程設計、諮詢、建設、調試及運維;截至2015年6月30日,EPC、PC及BT項目的未完成合同的估計價值總額(亦稱為未完成合同額)為人民幣37.17億元,包括光伏項目的人民幣15.73億元及風電項目的人民幣21.44億元。預期於2015年下半年及於2016年確認分別約人民幣13.8億元及人民幣23.37億元;

(4) 逆變器生產:生產及銷售逆變器,其為用於光伏項目的一項關鍵部件。逆變器生產設施位於中國西安,於2010年開始商業營運,年設計產能於2013年達1,500.0MW;及

(5) 光伏硅片及組件生產:生產光伏硅片並銷售給光伏電池製造商,亦生產光伏組件並主要供內部使用。然而,預期光伏硅片及組件生產於全球發售後在可見未來將繼續錄得虧損,並不視光伏硅片及組件生產為主要業務線。 

 
基本資料
市場香港(主板)
行業工業製品
網址www.xtnysolar.com
買賣單位400
過戶處香港中央證券登記
 
全球發售
發售股份數目1.47億 H 股
國際配售股份數目1.32億 H 股
香港發售股份數目1,465萬 H 股
發售價$8.80 - $9.28
面值每股 1.00 人民幣
股份編號1799
聯席保薦人瑞銀證券香港、廣發融資(香港)
聯席全球協調人廣發證券(香港)經紀、UBS AG、尚乘資產管理、中銀國際亞洲
聯席賬簿管理人廣發證券(香港)經紀、UBS AG、尚乘資產管理、中銀國際亞洲、中國平安證券(香港)、中國光大證券(香港)、工銀國際融資
聯席牽頭經辦人廣發證券(香港)經紀、UBS AG、尚乘資產管理、中銀國際亞洲、中國平安證券(香港)、中國光大證券(香港)、工銀國際融資、英皇證券(香港)、華富嘉洛證券、新鴻基投資服務
 
時間表
招股日期12月 17日 (星期四) 至 12月 22日 (星期二)正午
定價日期12月 22日 (星期二)
公布售股結果日期12月 29日 (星期二) 或之前
股票及退票寄發日期12月 29日 (星期二) 或之前
股票開始買賣日期15年 12月 30日 (星期三)
 
回撥機制
香港公開售股認購倍數15倍 - 50倍50倍 - 100倍100倍以上
回撥佔總售股股數百分比30%40%50%
 
董事局成員
執行董事張建新 (董事長)、馬旭平、銀波
非執行董事王健 、張新、郭俊香
獨立非執行董事秦海岩、楊德仁、王銳強
 
主要股東
特變電工61.40%
瓴睿成長基金壹號7.14%
董事張新及關連人士5.65%
 
主要財務數據(人民幣千元)
(截至12月31日止年度)
2015 *20142013
收入3,950,5907,402,5205,907,293
毛利653,0021,428,501614,679
稅前溢利308,778661,505256,664
股東應佔溢利268,723574,833193,341
每股基本溢利(人民幣)0.371.000.34
* 截至 2015 年 6 月 30 日止 6 個月
 
售股統計數字(港元)
發售價$8.80 - $9.28
市值 (H股)90.13億元 - 95.05億元
未經審核備考經調整每股有形資產淨值$8.22 - $8.29
 
售股所得款項用途
倘以發售價中位數 9.04 元計,售股所得款項淨額約為 12.39 億港元,主要供作:
* 8.06 億元 (65%) 用作建設及經營BOO項目;
* 2.48 億元 (20%) 用作作償還銀行貸款;
* 6,200 萬元 (5%) 用作投資於研發活動,以及購買或更新資訊科技系統;
* 餘額1.24 億元 (10%) 供作一般營運資金。
 
 
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