招股詳情
老恒和釀造
Honworld Group
業務簡介

老恒和釀造是中國最大的料酒生產商,根據報告,按零售額及零售量計,2012年所佔市場份額分別為13.8%及5.8%。料酒是一種被廣泛用於食品製作的基本配料,可增添食物的香味以及去除肉類和魚類的腥味。2013年,集團的市場領導地位贏得了農業產業化國家重點龍頭企業的榮譽。

「老恒和」是集團產品的品牌,擁有逾130年的歷史,於2012年中國三大料酒生產商(按零售額計)之中,是唯一的一家完全採用天然釀造方法製造料酒產品的料酒生產商。集團提供的產品包括天然釀造的高品質調味品,有料酒、醬油、醋以及其他產品,當中料酒產品佔營業額逾七成。

老恒和於2011年12月正式將天然釀造料酒概念引入業務,自此,所有的料酒產品均一直採用不添加任何酒精的天然釀造黃酒作為基酒進行生產。料酒產品根據所用陳年基酒的加權平均基酒年份、基酒成分的濃度(尤其是陳年基酒的濃度)及ABV水平,並計及包裝材料等其他因素,可大致分為特級﹑高端﹑中端及平價。

自2010年年底開始,隨著建立自有的銷售及營銷部門並建設自有的經銷網絡,開始直接向全國經銷商銷售產品。截至2014年1月,在全國範圍內擁有逾200名經銷商,遍布於30個省、直轄市及自治區。

 
基本資料
市場香港(主板)
行業食物飲品
網址www.hzlaohenghe.com
買賣單位500
過戶處香港中央證券登記
 
全球發售
發售股份數目1.25億股
國際配售股份數目1.13億股
香港發售股份數目1,250萬股
發售價$4.95 - $7.15
面值每股 0.0005 美元
股份編號2226
獨家保薦人、獨家全球協調人、獨家賬簿管理人及牽頭經辦人麥格理資本證券
 
時間表
招股日期1月 16日 (星期四) 至 1月 21日 (星期二)正午
定價日期1月 22日 (星期三)
公布售股結果日期1月 27日 (星期一) 或之前
股票及退票寄發日期1月 27日 (星期一) 或之前
股票開始買賣日期14年 1月 28日 (星期二)
 
回撥機制
香港公開售股認購倍數15倍 - 50倍50倍 - 100倍100倍以上
回撥佔總售股股數百分比30%40%50%
 
董事局成員
執行董事陳衛忠 (主席)、盛明健、王超
非執行董事張弼弘
獨立非執行董事沈振昌、雷家驌、馬朝松
 
主要股東
董事陳衛忠55.63%
何平19.37%
 
主要財務數據(人民幣千元)
(截至12月31日止年度)
2013 *20122011
收入322,862337,125109,492
毛利192,612192,89946,242
稅前溢利129,094135,44927,674
股東應佔溢利95,99698,43820,214
* 截至 2013 年 8 月 31 日止 8 個月
 
2013年度溢利預測(人民幣)
應佔盈利(不少於)1.52億元
每股備考盈利30分
 
售股統計數字(港元)
發售價$4.95 - $7.15
市值24.75億元 - 35.75億元
未經審核備考經調整每股有形資產淨值$1.69 - $2.24
 
售股所得款項用途
倘以發售價中位數 65 元計,售股所得款項淨額約為 6.95 億港元,主要供作:
* 3.47 億元 (50%) 用於採購生產基酒的大米;
* 1.74 億元 (25%) 用於擴建料酒產品的生產設施;
* 6,950 萬元 (10%) 用作償還貸款;
* 3,470 萬元 (5%) 用於持續擴展經銷網絡;
* 餘額6,950 萬元 (10%) 供作一般營運資金。
 
 
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