信達國際控股有限公司

08428國茂控股

報價　|　公司資料

		國茂控股有限公司	股票編號：	08428
		CBK HOLDINGS LIMITED	集團網址：	http://cbkholdings.etnet.com.hk

業務狀況

集團簡介：

　　－　集團主要在香港以「小肥牛」品牌經營連鎖火鍋專門店。
　　－　集團的火鍋店提供傳統火鍋（使用封閉金屬湯鍋）、九層海鮮塔（可選海鮮或貝殼類套餐，不同種類食品放置
　　　　在各層蒸煮），以及蒸氣石鍋（涉及在蓋上圓錐形帽子的石鍋內蒸煮食材）。

業績表現：

　　－　截至２０２３年９月止半年度，集團營業額上升５﹒６％至１３７０萬元，股東應佔虧損收窄２１﹒５％至
　　　　９２５萬元。期內，集團業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利增加５﹒８％至７４５萬元，毛利率持平於５４﹒４％；
　　　　（二）透過餐廳營運提供餐飲服務：營業額下降１﹒２％至１０１３萬元，佔總營業額７４％，分部虧損收窄
　　　　　　　６０﹒９％至２２７萬元；
　　　　（三）銷售及加工食品：營業額增長３１﹒１％至３５６萬元，佔總營業額２６％，分部虧損收窄１８﹒７％
　　　　　　　至１１１萬元；
　　　　（四）於２０２３年９月３０日，集團之現金及現金等價物為６５３萬元，借款為１５０萬元，流動比率為
　　　　　　　０﹒６６倍（２０２３年３月３１日：０﹒４８倍），負債比率（按借貸總額除權益總額計算）為
　　　　　　　１４０﹒４％。
　　－　２０２２／２０２３年度，集團持續經營業務之營業額增長１０％至３００４萬元，股東應佔虧損收窄
　　　　４４﹒８％至２２２３萬元。年內，集團業務概況如下：
　　　　（一）持續經營業務之毛利增加７﹒９％至１７０５萬元，毛利率下跌１﹒１個百分點至５６﹒８％；
　　　　（二）透過餐廳營運提供餐飲服務：營業額下降３﹒３％至２４４３萬元，佔總營業額８１﹒３％，分部虧損
　　　　　　　收窄１０﹒９％至１０４８萬元；
　　　　（三）銷售及加工食品：營業額增長１﹒８倍至５６１萬元，佔總營業額１８﹒７％，分部虧損擴大４４％至
　　　　　　　３７０萬元；
　　　　（四）於２０２３年３月３１日，集團之現金及銀行結餘為２７３萬元，借款為５００萬元，流動比率為
　　　　　　　０﹒５倍（２０２２年：１﹒４倍）。

　　－　２０２１／２０２２年度，集團持續經營業務之營業額增長１﹒２倍至２７３０萬元，股東應佔虧損擴大
　　　　３﹒１倍至４０３０萬元。年內，集團業務概況如下：
　　　　（一）持續經營業務之毛利上升１﹒７倍至１５８０萬元，毛利率增加１１﹒６個百分點至５７﹒９％；
　　　　（二）透過餐廳營運提供餐飲服務：營業額增長１倍至２５２６萬元，分部虧損擴大４﹒２倍至１１７７萬元
　　　　　　　；
　　　　（三）銷售及加工食品：營業額為２０４萬元，分部虧損為２５７萬元；
　　　　（四）已終止經營業務－生產及銷售急凍水產：營業額及分部虧損分別錄得２﹒１５億元及３４６６萬元；
　　　　（五）於２０２２年３月３１日，集團之現金及銀行結餘為５７０萬元，借貸為８９０萬元，流動比率為
　　　　　　　１﹒４倍（２０２１年：２﹒８倍），負債比率（按借貸總額除權益總額計算）為４５﹒５％（
　　　　　　　２０２１年：１７﹒９％）。

　　－　２０２０／２０２１年度，集團營業額下跌７０﹒６％至１２６３萬元，股東應佔虧損收窄６９﹒８％至
　　　　９９４萬元。年內，集團業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利減少７５﹒６％至５８５萬元，毛利率下跌９﹒５個百分點至４６﹒３％；
　　　　（二）年內，集團營業額全部來自食肆業務；於２０２１年３月３１日，集團以品牌「漁品酸菜魚火鍋放題」
　　　　　　　經營一間位於大圍的餐廳，並以品牌「小火焰韓式咖啡餐廳」經營一間位於大圍的韓式餐廳；
　　　　（三）於２０２１年３月３１日，集團之現金及銀行結餘為１７２７萬元，流動比率為２﹒８倍（２０２０年
　　　　　　　３月３１日：３倍）。

　　－　２０１９／２０２０年度，集團營業額下跌５３﹒３％至４３０２萬元，股東應佔虧損擴大５９﹒９％至
　　　　３２８８萬元。年內，集團業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利減少５７﹒６％至２４０１萬元，毛利率下跌５﹒７個百分點至５５﹒８％；
　　　　（二）年內，集團營業額全部來自食肆業務；於２０２０年３月３１日，集團以「蒲頭島」品牌在香港經營兩
　　　　　　　間餐廳；
　　　　（三）於２０２０年３月３１日，集團之現金及銀行結餘為３４０９萬元，流動比率為３倍（２０１９年３月
　　　　　　　３１日：８﹒１倍）。

　　－　２０１８／２０１９年度，集團營業額下降２４﹒９％至９２１０萬元，股東應佔虧損擴大１﹒１倍至
　　　　２０５６萬元。年內業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利下降２０﹒１％至５６６１萬元，毛利率上升３﹒７個百分點至６１﹒５％；
　　　　（二）年內，集團營業額全部來自食肆業務；於２０１９年３月３１日，集團以「小肥牛火鍋活魚專門店」、
　　　　　　　「小肥牛蒸氣石鍋火鍋專門店」、「小肥牛太子會」、「蒲頭島」及「洪鼎火鍋」品牌於香港經營７間
　　　　　　　餐廳；
　　　　（三）於２０１９年３月３１日，集團之現金及銀行結餘為４５５０萬元，流動比率為８﹒１倍（２０１８年
　　　　　　　３月３１日：８倍）。

　　－　２０１７／２０１８年度，集團營業額下降９％至１﹒２３億元，股東應佔虧損擴大１８％至９７５萬元。年
　　　　內業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利下降１７﹒８％至７０８２萬元，毛利率亦下降６﹒２個百分點至５７﹒７％；
　　　　（二）於２０１８年３月３１日，集團經營１０間餐廳；
　　　　（三）於２０１８年３月３１日，集團之現金及銀行結餘為６２３５萬元。

　　－　２０１６／２０１７年度，集團營業額上升０﹒３％至１﹒３５億元，業績轉盈為虧，錄得股東應佔虧損為
　　　　８２６萬元。年內業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利下降１﹒４％至８６１３萬元，毛利率亦下降１﹒２個百分點至６３﹒９％；
　　　　（二）於２０１７年３月３１日，集團經營９間餐廳；
　　　　（三）於２０１７年３月３１日，集團之現金及銀行結餘為８４４２萬元。

　　－　２０１５／２０１６年度，集團營業額上升２﹒７％至１﹒３４億元，股東應佔溢利上升０﹒３％至８２０萬
　　　　元。年內業務概況如下：
　　　　（一）整體毛利增加８％至８７４０萬元，毛利率亦上升３﹒２個百分點至６５﹒１％；
　　　　（二）於２０１６年３月３１日，集團經營１０間火鍋店，其中可資比較餐廳數目共９間，每間可資比較餐廳
　　　　　　　日均收益３﹒９萬元；
　　　　（三）於２０１６年３月３１日，集團之現金及銀行結餘為２５６９萬元，借款總額為１４４萬元。流動比率
　　　　　　　為４﹒４倍（２０１５年３月３１日：４﹒６倍），資產負債比率（債務總額除以股東應佔權益）為
　　　　　　　３﹒４％。

發展概覽：

　　－　２０２３年１２月，集團宣布左萍已於２０２３年１１月期間，以每股平均價格＄０﹒４９２４至＄１﹒８４
　　　　，收購集團合共３０１４萬股，及以每股平均價格＄１﹒２６０９至＄１﹒８，減持集團合共１２８萬股。完
　　　　成該等交易後，左萍持有集團３０﹒９３％權益，成為集團主要股東，並可能已觸發須提出要約之責任。左萍
　　　　表示因缺乏財務資源而無意提出要約，執行人員正考慮採取合適行動。

　　－　２０２０年１２月，控股股東定妙投資公布於２０２０年１１月２３日至２０２０年１２月８日期間合共出售
　　　　３﹒６８億元集團股份，完成後，定妙投資持有集團權益減至３２﹒７７％。

　　－　２０１９年８月，控股股東定妙投資以每股不低於＄０﹒２５３，減持最多２﹒６５億股，佔已發行股本
　　　　２２﹒０８％。完成後，定妙投資持有集團權益由７１﹒１８％減至４９﹒１％。

　　－　於２０１７年１月，集團業務發展策略概述如下：
　　　　（一）計劃於２０１７年第４季度設立新總部，繼續翻新及升級現有火鍋店，並繼續透過市場推廣活動提高品
　　　　　　　牌知名度；
　　　　（二）計劃於截至２０１８年３月止年度設立一個中央廚房，以在中央廚房備製部分自製火鍋食品及湯底後再
　　　　　　　運送至火鍋店，並於截至２０１９年３月止兩個年度開設５間火鍋店（當中擬於元朗、荃灣及油尖汪區
　　　　　　　各開設１間火鍋店）。
　　－　２０１７年２月，集團發售新股上市，估計集資淨額５３５０萬元，擬用作以下用途：
　　　　（一）約２７００萬元（佔５０﹒５％）用於開設５間新火鍋店；
　　　　（二）約６００萬元（佔１１﹒２％）用於設立中央廚房；
　　　　（三）約１２００萬元（佔２２﹒４％）用於升級現有火鍋店；
　　　　（四）約２００萬元（佔３﹒７％）用於升級資訊科技系統；
　　　　（五）約３００萬元（佔５﹒６％）用於設立新總部；及
　　　　（六）約３５０萬元（佔６﹒６％）用於營運資金。

股本變化：

生效日期	事項	發行價	股數類別	備注
19/03/2024	發行股數/單位: 18.66百萬	0.550	普通股
14/06/2023	發行股數/單位: 57.7百萬	0.265	普通股	非包銷基準公開發售之未認購安排
08/05/2023	發行股數/單位: 20.06百萬	0.265	普通股	一供五(按非包銷基準)
20/07/2022	三十合一
17/06/2022	發行股數/單位: 77.75百萬	0.038	普通股
06/01/2022	發行股數/單位: 28.8百萬	0.120	普通股
06/09/2021	發行股數/單位: 1.85億	0.170	普通股	非包銷基準公開發售之未認購安排;合併後發行
28/07/2021	發行股數/單位: 30.96百萬	0.170	普通股	合併後二供三(按非包銷基準)
27/07/2021	十合一
27/01/2021	發行股數/單位: 2.4億	0.029	普通股

－完－

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