業務狀況
集團簡介：
－ 集團股份亦在深圳證券交易所上市，編號為０００７７６。
－ 集團於１９９１年成立，是國內首批綜合類證券公司，主要業務包括：
（１）投資銀行業務：向企業客戶提供股權和債務融資及財務顧問服務；
（２）財富管理業務：代理客戶買賣股票、債券、基金、期貨及其他可交易證券，向客戶提供投資顧問服務和
銷售資產管理、收益憑證、資產證券化等金融產品，並為客戶提供融資融券及回購交易服務；
（３）交易及機構客戶服務業務：從事股票、固定收益及衍生產品的做市服務及自營交易，以及為機構客戶提
供交易諮詢及執行、投資研究服務和主經紀商服務；及
（４）投資管理業務：提供資產管理及基金管理服務並從事私募股權投資以及另類投資服務。
業績表現：
－ 按照中國會計準則，截至２０２４年９月止九個月，集團營業額上升６﹒２％至１９１﹒３７億元（人民幣；
下同），股東應佔溢利增長１６﹒４％至６７﹒６４億元。於２０２４年９月３０日，集團持有貨幣資金為
１６１４﹒３１億元，短期借款為５９﹒０１億元。
－ 截至２０２４年６月止半年度，集團營業額減少３﹒３％至１６６﹒８６億元（人民幣；下同），股東應佔溢
利下跌３﹒９％至４３﹒６２億元。期內，集團業務概況如下：
（一）投資銀行：營業額增加１５﹒３％至３﹒５２億元，分部溢利增長２﹒４倍至１８７１萬元；
（二）財富管理：營業額下跌５﹒１％至６２﹒７５億元，佔總營業額３７﹒６％，分部溢利減少３﹒５％至
２９﹒９４億元；
（三）交易及機構：營業額上升１４％至６７﹒３５億元，佔總營業額４０﹒４％，分部溢利增長２４﹒２％
至１９﹒６８億元；
（四）投資管理：營業額下降２５﹒２％至３２﹒４７億元，佔總營業額１９﹒５％，分部溢利下跌
３８﹒７％至９﹒６９億元；
（五）截至２０２４年６月３０日，集團共有分公司２６家、證券營業部３３０家，合計３５６家分支機構，
營業網點分布於全國３１個省、直轄市、自治區；期內，集團共有１３家分支機構完成搬遷及更名；
（六）於２０２４年６月３０日，集團持有現金及現金等價物為２３０﹒８９億元，借款總額為５４﹒０９億
元。資產負債率（（負債總額－應付經紀業務客戶帳款）╱（資產總額－應付經紀業務客戶帳款））為
７３﹒７％（２０２３年１２月３１日：７４﹒４％）。
－ ２０２３年度，集團營業額上升６﹒５％至３２０﹒９３億元（人民幣；下同），股東應佔溢利則下跌１２％
至６９﹒７８億元。年內，集團業務概況如下：
（一）投資銀行：營業額減少２﹒７％至５﹒９９億元，分部虧損擴大８﹒４％至２﹒６７億元；
（二）財富管理：營業額下跌０﹒９％至１３２﹒５３億元，佔總營業額４１﹒３％，分部溢利減少４﹒６％
至６３﹒７４億元；
（三）交易及機構：營業額上升３１﹒４％至１０９﹒６３億元，佔總營業額３４﹒２％，分部溢利增長
６４﹒３％至２０﹒３４億元；
（四）投資管理：營業額下降７﹒４％至７１﹒１６億元，佔總營業額２２﹒２％，分部溢利下跌４２﹒９％
至１７﹒１６億元；
（五）截至２０２３年１２月３１日，集團共有分公司２６家、證券營業部３２３家，合計３４９家分支機構
，營業網點分布於全國３１個省、直轄市、自治區；年內，集團共有２９家分公司、證券營業部完成搬
遷及更名；
（六）於２０２３年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物為２１７﹒４１億元，借款總額為６８﹒３８
億元。資產負債率（（負債總額－應付經紀業務客戶帳款）╱（資產總額－應付經紀業務客戶帳款））
為７４﹒４％（２０２２年１２月３１日：７４％）。
－ ２０２２年度，集團營業額下跌２２﹒５％至３０１﹒２９億元（人民幣；下同），股東應佔溢利下降
２６﹒９％至７９﹒２９億元。年內，集團業務概況如下：
（一）投資銀行：營業額增加３９﹒９％至６﹒１６億元，分部虧損擴大１１﹒６％至２﹒４６億元；
（二）財富管理：營業額下跌１３﹒７％至１３３﹒７億元，佔總營業額４４﹒４％，分部溢利減少０﹒２％
至６６﹒７９億元；
（三）交易及機構：營業額下降２９﹒９％至８３﹒４６億元，佔總營業額２７﹒７％，分部溢利減少
７６﹒５％至１２﹒３８億元；
（四）投資管理：營業額下降２９﹒８％至７６﹒８１億元，佔總營業額２５﹒５％，分部溢利下跌
３７﹒８％至３０﹒０４億元；
（五）截至２０２２年１２月３１日，集團共有分公司２５家、證券營業部３１３家，合計３３８家分支機構
，營業網點分布於全國３１個省、直轄市、自治區；年內，集團共有２２家分公司、證券營業部完成搬
遷及更名；
（六）於２０２２年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物為１９０﹒７２億元，借款總額為４５﹒５６
億元。資產負債率（（負債總額－應付經紀業務客戶帳款）╱（資產總額－應付經紀業務客戶帳款））
為７３﹒９８％（２０２１年１２月３１日：７２﹒９２％）。
－ ２０２１年度，集團營業額上升１２﹒９％至３８８﹒６億元（人民幣；下同），股東應佔溢利增長８﹒１％
至１０８﹒５４億元。年內，集團業務概況如下：
（一）投資銀行：營業額下跌３４﹒５％至４﹒４億元，業績轉盈為虧，錄得分部虧損２﹒２１億元；
（二）財富管理：營業額上升１６％至１５４﹒９５億元，分部溢利增長６﹒８％至６６﹒９億元；
（三）交易及機構：營業額上升２４﹒４％至１１９﹒０３億元，分部溢利增加４７﹒５％至５２﹒６３億元
；
（四）投資管理：營業額增長２﹒５％至１０９﹒４１億元，分部溢利則減少２﹒１％至４８﹒２６億元；
（五）截至２０２１年１２月３１日，集團共有分公司２５家、證券營業部２８４家，營業網點分布於全國
３１個省、直轄市、自治區；年內，集團共有３２家分支機構完成更名或搬遷；
（六）於２０２１年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物為２１２﹒８１億元，借款總額為１２﹒５５
億元。
－ ２０２０年度，集團營業額上升２４％至３４４﹒１２億元（人民幣；下同），股東應佔溢利增長３３﹒２％
至１０﹒０４億元。年內，集團業務概況如下：
（一）投資銀行：營業額下跌５４﹒７％至６﹒７２億元，分部溢利下降９４﹒６％至４３２６萬元；
（二）財富管理：營業額上升２９﹒６％至１３３﹒５５億元，分部溢利增長６０﹒３％至６２﹒６３億元；
（三）交易及機構：營業額上升２％至９５﹒７１億元，分部溢利增加６﹒９％至３５﹒６７億元；
（四）投資管理：營業額增長７０﹒８％至１０６﹒７３億元，分部溢利上升６７％至４９﹒３億元；
（五）截至２０２０年１２月３１日，集團共有分公司２０家、證券營業部２８２家，營業網點分布於全國
３１個省、直轄市、自治區；年內，集團共有５家分公司、２４家營業部已完成同城搬遷；
（六）於２０２０年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物為１９９﹒０７億元，借款為２９﹒１８億元
。
－ ２０１９年度，集團營業額上升３２％至２７７﹒６２億元（人民幣；下同），股東應佔溢利增加７５﹒３％
至７５﹒３９億元。年內業務概況如下：
（一）投資銀行：營業額增加２１﹒７％至１４﹒８４億元，分部溢利上升３﹒３％至７﹒９６億元；
（二）財富管理：營業額下降１﹒４％至１０３﹒０６億元，分部溢利減少２﹒７％至３９﹒０６億元；
（三）交易及機構：營業額上升７７﹒５％至９３﹒７９億元，分部溢利大幅增長至３３﹒３６億元；
（四）投資管理：營業額上升６５﹒７％至６２﹒５１億元，分部溢利增長１﹒４倍至２９﹒５２億元；
（五）截至２０１９年１２月３１日，集團共有分公司２１家、證券營業部２８３家，營業網點分布於全國
３１個省、直轄市、自治區；年內，集團共有１４家營業部已完成同城搬遷；
（六）於２０１９年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物為２１３﹒０３億元，淨資產除以負債的比率
為４０﹒４６％（２０１８年１２月３１日：３９﹒３３％）。
－ ２０１８年度，集團營業額下跌２５﹒７％至２１０﹒３３億元（人民幣；下同），股東應佔溢利下跌５０％
至４３億元。年內業務概況如下：
（一）投資銀行：營業額減少５５﹒７％至１２﹒２億元，分部溢利則下降５２﹒２％至７﹒７１億元；
（二）財富管理：營業額下跌６﹒８％至１０４﹒５億元，分部溢利下降１７﹒６％至４０﹒１７億元；
（三）交易及機構：營業額減少２４﹒８％至５２﹒８４億元，分部下跌９７﹒５％至５５１１萬元；
（四）投資管理：營業額下降４３﹒６％至３７﹒７１億元，分部溢利減少６６％至１２﹒５２億元；
（五）截至２０１８年１２月３１日，集團共有分公司２０家、證券營業部２６４家，營業網點分布於全國
３１個省、直轄市、自治區；年內，集團共有３３家營業部已完成同城或異地搬遷；
（六）於２０１８年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物為２１２﹒８６億元，淨資產除以負債比率為
３９﹒３３％（２０１７年１２月３１日：４６﹒４８％）。
－ ２０１７年度，集團營業額上升２﹒１％至２８３﹒１６億元（人民幣；下同），股東應佔溢利增長７％至
８５﹒９５億元。年內業務概況如下：
（一）投資銀行：營業額微升０﹒２％至２７﹒５６億元，分部溢利則下降１﹒９％至１６﹒１３億元；
（二）財富管理：營業額下跌４﹒６％至１１２﹒０８億元，分部溢利下降１７﹒４％至４８﹒７６億元；
（三）交易及機構：營業額上升１５﹒８％至７０﹒２４億元，分部溢利增長５６﹒３％至２２﹒４８億元；
（四）投資管理：營業額增加４﹒４％至６６﹒９１億元，分部溢利增長２１﹒９％至３６﹒８６億元；
（五）截至２０１７年１２月３１日，集團共有分公司２０家、證券營業部２６４家，營業網點分布於全國
３１個省、直轄市、自治區；年內，集團共有１４家營業部已完成同城或異地搬遷；
（六）於２０１７年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物為１１７﹒２９億元，淨資產除以負債比率為
４６﹒４８％（２０１６年１２月３１日：４３﹒５７％）。
－ ２０１６年度，集團營業額下跌３５﹒２％至２７７﹒３２億元（人民幣；下同），股東應佔溢利下降
３９﹒２％至８０﹒３億元。年內業務概況如下：
（一）投資銀行：收入增加３１﹒４％至２７﹒５１億元，經營溢利增長１﹒３倍至１６﹒４４億元；
（二）財富管理：營業額下跌５０﹒１％至１１７﹒４７億元，經營溢利下降４８﹒９％至５９﹒０３億元；
（三）交易及機構客戶服務：營業額下跌３６﹒２％至６０﹒６７億元，經營溢利下降７１％至１４﹒３９億
元；
（四）投資管理：營業額上升４﹒６％至６４﹒１億元，經營溢利增加１﹒４％至３０﹒２３億元；
（五）截止２０１６年１２月３１日，集團共有分公司２０家、證券營業部２６４家，營業網點分佈於中國大
陸３１個省、直轄市、自治區；
（六）於２０１６年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物１６９﹒１８億元，淨資產與負債比率為
４３﹒５７％，（２０１５年１２月３１日：３５﹒５％）。
－ ２０１５年度，集團營業額增長１﹒６倍至４２７﹒７９億元（人民幣；下同），股東應佔溢利亦增長
１﹒６倍至１３２﹒０１億元。年內業務概況如下：
（一）投資銀行：收入上升１７﹒４％至２０﹒９４億元，經營溢利則下跌２２﹒５％至７﹒０５億元；
（二）財富管理：營業額增長１﹒７倍至２３５﹒２９億元，經營溢利增長１﹒９倍至１１５﹒５３億元；
（三）客戶服務：營業額上升１﹒８倍至９５﹒０６億元，經營溢利增長２﹒４倍至４９﹒６億元；
（四）投資管理：營業額增長２﹒２倍至６１﹒２８億元，經營溢利亦增長２﹒２倍至２９﹒８１億元；
（五）截止２０１５年１２月３１日，集團共有分公司２０家、證券營業部２６４家，營業網點分佈於中國大
陸３１個省、直轄市、自治區；亦在中國１６個省及直轄市設有２７家期貨經紀營業部；
（六）於２０１５年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物２０３﹒８２億元，淨資產與負債比率為
３５﹒５％（２０１４年１２月３１日：３１％）。
－ ２０１４年度，集團營業額上升７４﹒１％至１６１﹒４７億元（人民幣；下同），股東應佔溢利增長
７８﹒６％至５０﹒２３億元。年內業務概況如下：
（一）投資銀行：收入增長３﹒７倍至１７﹒８４億元，業績轉虧為盈，錄得經營溢利９﹒０９億元；
（二）財富管理：營業額增加６２％至８６﹒７２億元，經營溢利亦增長７１﹒９％至４０﹒４７億元；
（三）交易及機構客戶服務：營業額增加５２﹒３％至３４﹒１５億元，經營溢利亦增長６５﹒１％至
１４﹒７５億元；
（四）投資管理：營業額增長１﹒１倍至１８﹒９億元，經營溢利增長３９﹒８％至９﹒３６億元；
（五）截止２０１４年１２月３１日，集團在中國擁有２４９家證券經紀營業部，其中７６﹒６％的營業部位
於珠三角、長三角及環渤海地區；亦在中國１６個省及直轄市設有２６家期貨經紀營業部；
（六）於２０１４年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物１８９﹒７４億元，銀行借款４２﹒８６億元
，流動比率為１﹒４倍（２０１３年：１﹒６倍），淨資產對負債總額比率為３１﹒４％（２０１３年
：６６﹒９％）。
－ ２０１３年度，集團營業額上升２８﹒３％至９２﹒７４億元（人民幣；下同），股東應佔溢利增長
２８﹒３％至２８﹒１３億元。年內業務概況如下：
（一）投資銀行：收入下跌６６﹒３％至３﹒７７億元，業績轉盈為虧，錄得經營虧損１１７４萬元；
（二）財富管理：營業額增加５７％至５３﹒５４億元，經營溢利亦增長８４﹒８％至２３﹒５４億元；
（三）交易及機構客戶服務：營業額增加３５﹒９％至２２﹒４２億元，經營溢利亦增長１４％至８﹒９４億
元；
（四）投資管理：營業額增加６２﹒６％至９﹒１６億元，經營溢利亦增長５３％至６﹒７億元；
（五）於２０１３年１２月３１日，集團持有現金及現金等價物６６﹒２９億元，銀行借款４﹒４４億元；流
動比率為１﹒６倍（２０１２年：１﹒５倍），淨資產對負債總額比率為６６﹒９％（２０１２年：
１４８﹒１％）。
發展概覽
－ 於２０１５年３月，集團業務發展策略概述如下：
（一）擴大行業覆蓋，提供多元化服務，提升客戶服務能力，鞏固集團在中小企投行業務的市場地位；
（二）計劃通過增加投資顧問團隊規模、拓寬銷售產品種類和範圍、創設更多投資組合、優化網點結構並升級
網點和開展家族財富管理業務等措施，提升對高淨值客戶的服務能力，擴大富裕客戶的覆蓋率及產品滲
透率；
（三）通過發展做市業務，擴大資本中介型業務和鞏固研究團隊市場的服務能力，滿足不同機構客戶的需求；
（四）將不斷優化集公募基金、券商資管、私募股權投資基金和另類投資基金於一體的多層次的大資產管理平
台體系，實現客戶資源整合，建立集團的投資管理品牌；
（五）大力發展互聯網金融業務，建立互聯網金融綜合服務平台，並把握中國經濟全球化的趨勢，實現集團國
際化的快速發展；
（六）擬優化集團的資本結構，在流動性風險可控的前提下提高集團的整體槓桿率及資本收益率，並持續提升
全面風險管理能力；
（七）進一步優化績效考核體系，完善員工長效激勵機制，吸引海內外行業精英。
－ ２０１５年４月，集團發售新股上市，估計集資淨額３１２﹒１９億港元，擬用作以下用途：
（一）約１５６﹒１億港元（佔５０％）用作發展財富管理業務及建設互聯網金融平台和財富管理平台；
（二）約６２﹒４４億港元（佔２０％）用作發展投資管理業務、投資銀行業務和交易及機構客戶服務業務；
及
（三）約９３﹒６６億港元（佔３０％）用於國際業務。
－ ２０１５年６月，集團與股東吉林敖東藥業集團其成立基金管理公司共同管理基金Ａ（廣發信德．吉林敖東
創新產業發展基金）及基金Ｂ（吉林敖東創新產業發展基金），分佔６０％及４０％權益。其中集團將向基金
Ａ出資３億元人民幣，基金管理公司則向兩隻基金合共出資１５００萬元人民幣。基金Ａ將投資於中藥保健相
關行業項目，基金Ｂ則投資於吉林省的新興產業。
－ ２０１９年１月，集團以不超過１３﹒９億元人民幣增持廣發基金管理９﹒４５８％權益至６０﹒５９３％權
益，其主要從事基金募集及銷售，以及資產管理等業務。另以不超過１﹒１億元人民幣增持廣東廣發互聯小額
貸款２２％權益至６７％，其主要從事辦理各項小額貸款、中小微企業融資及理財等諮詢服務。
－ ２０２３年６月，集團擬以低於１０億元人民幣（相等於每股３港元）收購惠理集團（００８０６）不超過
３﹒６９億股股份，佔其已發行股本２０﹒２％。
股本分類
（０８╱０５╱２０１８） 股數
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Ａ股 ５﹐９１９﹐２９１﹐４６４
Ｈ股 １﹐７０１﹐７９６﹐２００
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
總數 ７﹐６２１﹐０８７﹐６６４
股本變化
－ ２０１５年４月，以每股＄１８﹒８５，發行及配售１４﹒８億股Ｈ股上市；同月，超額配售２﹒２２億股Ｈ
股。
－ ２０１８年５月，擬發行不超過１１﹒８億股Ａ股。
派送紀錄
財政年度 事項 除淨╱生效日期 公布日期
（月╱年） （日╱月╱年） （日╱月╱年）
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１２╱２０２４ 中期息人民幣 ０．１ 或港元 ０．１０９９２５２８╱１０╱２４ ３０╱０８╱２４
１２╱２０２３ 末期息人民幣 ０．３ 或港元 ０．３３０２７７９２７╱０５╱２４ ２８╱０３╱２４
１２╱２０２３ 不派中期息 － ３０╱０８╱２３
１２╱２０２２ 末期息人民幣 ０．３５ 或港元 ０．３８１０３３１１╱０７╱２３ ３０╱０３╱２３
１２╱２０２２ 不派中期息 － ３０╱０８╱２２
１２╱２０２１ 末期息人民幣 ０．５ 或港元 ０．５７９６１６０６╱０６╱２２ ３０╱０３╱２２
１２╱２０２１ 不派中期息 － ２７╱０８╱２１
１２╱２０２０ 末期息人民幣 ０．４５ 或港元 ０．５４１９１４２７╱０５╱２１ ２９╱０３╱２１
１２╱２０２０ 不派中期息 － ２８╱０８╱２０
１２╱２０１９ 末期息人民幣 ０．３５ 或港元 ０．３８１９５１２２╱０６╱２０ ２７╱０３╱２０
１２╱２０１９ 中期息人民幣 ０．２ 或港元 ０．２２１８１５０４╱１１╱１９ ２９╱０８╱１９
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－完－
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