業務狀況
集團簡介: - 集團股份亦在上海證券交易所上市,編號為601601。 - 集團於1991年成立,為中國首家獲准經營全國性綜合保險業務的股份制商業保險公司,從事人壽保險及財 產保險業務。創始投資者包括交通銀行(03328)及150多家其他實體,但部分已不再為集團股東。 - 1998年,集團與荷蘭國際集團旗下之安泰人壽保險成立合營公司太平洋安泰,佔50%權益。 - 集團業務主要分為人壽保險及財產保險兩類: (一)人壽保險:產品分銷渠道包括個人壽險(個人客戶)、銀行保險(透過銀行網點向個人客戶銷售)及團 體保險(機構客戶); (二)財產保險:產品大多數產品集中於機動車輛保險、企業財產和工程保險、短期意外與健康保險、貨物運 輸保險、船舶保險與責任保險,其他保險包括家庭財產保險、信用保險及保證保險。
業績表現: - 截至2025年3月止三個月,按中國會計準則,集團之股東應佔溢利減少18﹒1%至96﹒27億元(人 民幣;下同)。期內,保險服務收入上升3﹒9%至695﹒5億元,其中太保壽險及太保產險分別增加 0﹒6%及4﹒8%,至209﹒8億元及477﹒41億元。 - 2024年度,按中國會計準則,集團之股東應佔溢利上升64﹒9%至449﹒6億元(人民幣;下同)。 年內,業務概況如下: (一)保險服務收入上升5%至2794﹒73億元,其中太保壽險下跌2﹒3%至835﹒19億元, 太保產險增加8﹒1%至1913﹒97億元; (二)總投資收益率及淨投資收益率分別為5﹒6%及3﹒8%,去年為2﹒6%及4%。集團之投資資產較 去年底增長21﹒5%至27﹐344﹒57億元,其中債權類金融資產佔75﹒9%,股權類金融資 產佔14﹒5%,現金及現金等價物佔1﹒5%; (三)於2024年12月31日,集團之內含價值為5620﹒66億元,較去年底增加6﹒2%,扣除要 求資本成本後的上半年新業務價值為172﹒82億元,償付能力充足率為256%,去年底為 257%。 - 2023年度,按中國會計準則,集團之股東應佔溢利減少27﹒1%至272﹒57億元(人民幣;下 同)。年內,業務概況如下: (一)保險服務收入上升6﹒6%至2661﹒67億元,其中太保壽險下跌3﹒5%至854﹒61億元, 太保產險增加11﹒8%至1771﹒28億元; (二)總投資收益率及淨投資收益率分別為2﹒6%及4%,去年為4﹒1%及4﹒3%。集團之投資資產較 去年底增長15%至22﹐500﹒73億元,其中債權類金融資產佔74﹒5%,股權類金融資產佔 14﹒5%,現金及現金等價物佔1﹒5%; (三)於2023年12月31日,集團之內含價值為5294﹒93億元,較去年底增加1﹒9%,扣除償 付能力度成本後的一年新業務價值為109﹒62億元,償付能力充足率為257%,去年底為 256%。 - 2022年度,按中國會計準則,集團營業收入增長3﹒3%至4553﹒72億元(人民幣;下同),股 東應佔溢利減少8﹒3%至246﹒09億元。年內,業務概況如下: (一)太保壽險之保費收入上升6﹒5%至2253﹒43億元,淨利潤下跌12﹒8%至164﹒79億元 。傳統型保險收入增加13﹒7%至1070﹒62億元,分紅型保險收入減少1﹒1%至 857﹒99億元,個人壽險13個月續保率上升7﹒7個百分點至88%; (二)太保產險之保險業務收入增長11﹒6%至1703﹒77億元,淨利潤上升30﹒4%至 82﹒85億元。其中機動車輛險之業務收入增加6﹒7%至979﹒92億元,佔太保財險之保險業 務收入57﹒5%; (三)總投資收益減少17﹒9%至765﹒37億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為4﹒2%及 4﹒3%,下跌1﹒5個百分點及0﹒2個百分點。集團之投資資產較去年底增長11﹒8% 至20﹐263億元,其中固定收益及權益投資分佔73﹒9%及22%,現金及現金等價物佔 3﹒6%; (四)於2022年12月31日,集團之內含價值為5196﹒21億元,較去年底增加4﹒3%,扣除償 付能力度成本後的上半年新業務價值為92﹒05億元,償付能力充足率為256%,去年為 266%。 - 2021年度,集團總收入增長4﹒1%至4363﹒31億元(人民幣;下同),股東應佔溢利上升 9﹒2%至268﹒34億元。年內,業務概況如下: (一)太保壽險之保費收入下跌0﹒1%至2116﹒85億元,淨利潤增加1﹒4%至189﹒05億元。 傳統型保險收入增加11﹒7%至1070﹒62億元,分紅型保險收入減少10﹒9%至 867﹒37億元,個人壽險13個月續保率下降5﹒4個百分點至80﹒3%; (二)太保產險之保險業務收入增長3﹒3%至1526﹒43億元,淨利潤上升21﹒9%至63﹒52 億元。其中機動車輛險之業務收入減少4%至917﹒99億元,佔太保財險之保險業務收入 60﹒1%; (三)總投資收益增加10﹒9%至931﹒84億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為5﹒7%及 4﹒5%。集團之投資資產增長10%至18﹐210﹒69億元,其中固定收益及權益投資分佔 75﹒7%及21﹒2%,現金及現金等價物佔2﹒7%; (四)於2021年12月31日,集團之內含價值為4983﹒09億元,較去年增加8﹒5%,扣除償 付能力度成本後的一年新業務價值為134﹒12億元,償付能力充足率為266%,去年為 288%。 - 2020年度,集團總收入增長9﹒5%至4189﹒64億元(人民幣;下同),股東應佔溢利減少 11﹒4%至245﹒84億元。年內,業務概況如下: (一)太保壽險之保費收入下跌0﹒3%至2119﹒52億元,淨利潤減少9﹒2%至186﹒42億元 。傳統型保險收入增加14﹒5%至958﹒64億元,分紅型保險收入減少12﹒7%至 973﹒18億元,個人壽險13個月續保率下降4﹒6個百分點至85﹒7%; (二)太保產險之保險業務收入增長11﹒1%至1477﹒34億元,淨利潤下降11﹒9%至52﹒09 億元。其中機動車輛險之業務收入上升2﹒6%至956﹒7億元,佔太保財險之保險業務收入 64﹒8%; (三)總投資收益增加23﹒3%至718﹒48億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為5﹒9%及 4﹒7%。集團之投資資產較去年底增長16﹒1%至1648﹒01億元,其中固定收益及權益投資 分佔78﹒3%及18﹒8%,現金及現金等價物佔2﹒4%; (四)於2020年12月31日,集團之內含價值為4593﹒2億元,較去年底增加16%,扣除償付能 力度成本後的一年新業務價值為178﹒41億元,償付能力充足率為288%,去年底為295%。 - 2019年度,集團總收入增長8﹒4%至3826﹒82億元(人民幣;下同),股東應佔溢利增加 54%至277﹒41億元。年內,業務概況如下: (一)太保壽險之保費收入上升5%至2125﹒14億元,淨利潤增加46﹒7%至205﹒3億元。傳統 型保險收入增加19﹒2%至836﹒89億元,分紅型保險收入減少5﹒5%至1115﹒52億元 ,個人壽險13個月續保率下降2﹒6個百分點至90﹒3%; (二)太保產險之保險業務收入增長12﹒9%至1329﹒79億元,淨利潤上升69﹒6%至59﹒1億 元。其中機動車輛險之業務收入上升6%至932﹒18億元,佔太保財險之保險業務收入70﹒1% ; (三)總投資收益增加31﹒1%至669﹒78億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為5﹒4%及 4﹒9%。投資資產較去年底增長15﹒1%至14﹐192億元,其中固定收益及權益投資分佔 80﹒4%及15﹒7%,現金及現金等價物佔3﹒3%; (四)於2019年12月31日,集團之內含價值為3959﹒87億元,較去年底增加17﹒8%,扣除 償付能力度成本後的一年新業務價值為245﹒97億元,償付能力充足率為295%,去年底為 301%。 - 2018年度,集團總收入增長15﹒2%至2043﹒02億元(人民幣;下同),股東應佔溢利增加 26﹒8%至82﹒54億元。年內,業務概況如下: (一)太保壽險之保費收入上升15﹒3%至2024﹒14億元,淨利潤增加38﹒9%至139﹒92億 元。傳統型保險收入增加31﹒6%至702﹒3億元,分紅型保險收入則上升6﹒2%至 1179﹒52億元,個人壽險13個月續保率下降0﹒5個百分點至92﹒9%; (二)太保產險之保險業務收入增長12﹒6%至1178﹒08億元,淨利潤下跌6﹒9%至34﹒84億 元。其中機動車輛險之業務收入上升7﹒5%至879﹒76億元,佔太保財險之保險業務收入 74﹒7%; (三)總投資收益減少4﹒4%至510﹒73億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為4﹒6%及 4﹒9%。投資資產較去年底增長14﹒1%至12﹐332億元,其中固定收益及權益投資分佔 83﹒1%及12﹒5%,現金及現金等價物佔3﹒7%; (四)於2018年12月31日,集團之內含價值為3361﹒41億元,較去年底增加17﹒5%,扣除 償付能力度成本後的一年新業務價值為271﹒2億元,償付能力充足率為301%,去年底為 284%。 - 2017年度,集團總收入增長20%至3194﹒05億元(人民幣;下同),股東應佔溢利增加 21﹒6%至146﹒62億元。年內,業務概況如下: (一)太保壽險之保費收入上升27﹒9%至1756﹒28億元,淨利潤增加17﹒9%至100﹒7億元 。傳統型保險收入增加31%至533﹒68億元,分紅型保險收入則上升27%至1111﹒17億 元,個人壽險13個月續保率上升1﹒1個百分點至93﹒4%; (二)太保產險之保險業務收入增長8﹒8%至1046﹒14億元,淨利潤下跌17﹒6%至37﹒43億 元。其中機動車輛險之業務收入上升7﹒4%至818﹒08億元,佔太保財險之保險業務收入 78﹒2%; (三)淨投資收益上升15%至458﹒07億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為5﹒4%及5﹒4% 。投資資產較去年底增長14﹒8%至10﹐813億元,其中固定收益及權益投資分佔81﹒8%及 14﹒6%,現金及現金等價物佔2﹒8%; (四)於2017年12月31日,集團之內含價值為2861﹒69億元,增加16﹒4%,扣除償付能力 度成本後的一年新業務價值為267﹒23億元,償付能力充足率為284%,去年為294%。 - 2016年度,集團總收入增長7﹒7%至1446﹒68億元(人民幣;下同),股東應佔溢利下跌32% 至120﹒57億元。年內,業務概況如下: (一)太保壽險之保費收入上升26﹒5%至1373﹒62億元,淨利潤減少19﹒3%至85﹒42億元 。傳統型保險收入增加71﹒3%至407﹒25億元,分紅型保險收入則上升13﹒3%至 874﹒79億元,新保業務及續期業務收入分別上升45﹒5%及29%,至373﹒93億元及 780﹒17億元; (二)太保財險之保險業務收入增長1﹒7%至961﹒95億元,淨利潤下跌14﹒8%至45﹒4億元。 其中機動車輛險之業務收入上升1﹒7%至761﹒77億元,佔太保財險之保險業務收入79﹒2% ; (三)淨投資收益上升17﹒1%至466﹒07億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為5﹒2%及 5.4%。投資資產增長10﹒2%至9417﹒6億元,其中固定收益及權益投資分佔82﹒3%及 12﹒3%,現金及現金等價物佔4﹒5%; (四)於2016年12月31日,集團之內含值為2459﹒39億元,較去年增加19﹒6%,扣除償付 能力度成本後的一年新業務價值為190﹒41億元,償付能力充足率為294%。 - 2015年度,集團總收入增長14﹒2%至2469﹒63億元(人民幣;下同),股東應佔溢利上升 60﹒4%至177﹒28億元。年內,業務概況如下: (一)人壽保險業務增加10%至1085﹒89億元,其中傳統型保險收入減少1﹒7%至237﹒78億 元,分紅型保險收入則增加13﹒7%至772﹒04億元,新保業務及續期業務收入分別上升 61﹒2%及16﹒7%,至278﹒64億元及634﹒75億元; (二)財產保險業務增長1﹒7%至946﹒15億元,其中機動車輛險收保險業務收入上升2﹒4%至 749﹒61億元,佔財產保險業務收入79﹒2%; (三)投資收益上升33﹒2%至559﹒1億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為7﹒3%及5﹒2% 。投資資產增長12﹒2%至8544﹒58億元,其中固定收益及權益投資分佔82﹒1%及 14﹒4%,現金及現金等價物佔2﹒8%; (四)於2015年12月31日,集團之內含值為2056﹒24億元,增長20%,扣除償付能力度成本 後的一年新業務價值為120﹒22億元,償付能力充足率維持於280%。 - 2014年度,集團總收入增長12﹒5%至2162﹒05億元(人民幣;下同),股東應佔溢利上升 19﹒3%至110﹒49億元。年內,業務概況如下: (一)人壽保險業務收入增加3﹒8%至986﹒92億元,其中傳統型保險收入上升44﹒1%至 241﹒78億元,新保業務收入下降5%至322﹒5億元,續期業務收入則增長8﹒6%至 664﹒42億元; (二)財產保險業務收入增長13﹒8%至930﹒26億元,其中機動車輛保險業界收入上升14﹒6%至 731﹒75億元,佔財產保險業務收入78﹒7%; (三)投資收益上升32﹒9%至419﹒73億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為6﹒1%及 5﹒3%。投資資產增長14﹒3%至7618﹒86億元,其中固定收益及權益投資分佔86﹒7% 及10﹒6%,現金及現金等價物佔1﹒8%; (四)於2014年12月31日,集團之內含值為1712﹒94億元,增長18﹒6%,扣除償付能力度 成本後的一年新業務價值為87﹒25億元,償付能力充足率為280%,去年為283%。 - 2013年度,集團總收入增長15%至1922﹒17億元(人民幣;下同),股東應佔溢利上升 82﹒4%至92﹒61億元。年內,業務概況如下: (一)人壽保險業務收入增加1﹒8%至951﹒01億元,其中傳統型保險收入上升1﹒9%至 167﹒73億元,新保業務收入下降9﹒1%至339﹒39億元,續期業務收入則增長9%至 611﹒62億元; (二)財產保險業務收入增長17﹒3%至817﹒44億元,其中機動車輛保險業界收入上升17﹒5%至 638﹒49億元,佔財產保險業務收入78﹒1%; (三)投資收益上升70﹒5%至315﹒82億元,總投資收益率及淨投資收益率均為5%。投資資產增長 6﹒3%至6667﹒99億元,其中固定收益及權益投資分佔84﹒8%及11﹒3%,現金及現金 等價物佔2﹒9%; (四)於2013年12月31日,集團之內含值為1443﹒78億元,增長6﹒7%,扣除償付能力度成 本後的一年新業務價值為74﹒99億元,償付能力充足率為283%,去年為312%。 - 2012年度,集團之總收入上升7﹒5%至1671﹒57億元(人民幣;下同),股東應佔 溢利減少38﹒9%至50﹒77億元。各業務概況如下: (一)人壽保險業務收入增長0﹒3%至934﹒61億元,其中傳統型保險及分紅型保險分佔17﹒6%及 77%,新保業務收入下跌20﹒5%至373﹒33億元,續期業務收入增長21﹒3%至 561﹒28億元; (二)財產保險保險收入上升13%至696﹒97億元,其中機動車輛保險業務收入增長14﹒6%至 543﹒33億元,佔財產保險業務收入80%; (三)投資收益上升7﹒4%至185﹒21億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為3﹒2%及5﹒1% 。投資資產增長20﹒1%至6273﹒28億元,其中固定收益及權益投資分佔88﹒2%及10% ,現金及現金等價物佔4%; (四)於2012年12月31日,集團之內含價值為1352﹒8億元,增長19﹒1%。扣除償付能力度 成本後的一年新業務價值為70﹒6億元,償付能力充足率為312%,去年為284%。 - 2011年度,集團之總收入增長10%至1555﹒17億元(人民幣;下同),股東應佔溢利則下跌 2﹒9%至83﹒13億元。各業務概況如下: (一)人壽保險業務收入上升6﹒1%至932﹒03億元,其中傳統型保險及分紅型保險分佔16﹒8%及 78﹒2%,新保業務收入減少13﹒4%至469﹒36億元,續保業務收入則增加21﹒5%至 319﹒92億元; (二)財產保險業務收入增長19﹒5%至616﹒87億元,其中機動車險佔76﹒9%; (三)投資收益下降17﹒5%至172﹒52億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為3﹒7%及 4﹒7%。投資資產增加19﹒9%至5225﹒3億元,其中固定收益類及權益投資類分佔 85﹒6%及10﹒3%,現金及現金等價物佔2﹒9%; (四)集團之內含價值為1135﹒64億元,增長3﹒2%,扣除償付能力度成本後的一年業務價值為 67﹒14億元。償付能力充足率為284%,去年為357%。 - 2010年度,集團之總收入及股東應佔溢利增加35﹒6%及16﹒3%,至1413﹒27億元(人 民幣;下同)及85﹒57億元。各業務概況如下: (一)人壽保險業務收入增長41﹒7%至878﹒73億元,其中傳統型及分紅型保險分佔17﹒4%及 77﹒8%。新業務保費收入上升42%至541﹒86億元,續期業務亦增長41﹒2%至 336﹒87億元; (二)財產保險業務收入上升50﹒5%至516﹒22億元,其中機動車險佔76﹒8%; (三)投資收益上升7%至209﹒02億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為5﹒3%及4﹒3%。 投資資產較去年底增加18﹒4%至4334億元,其中固定收益及權益投資類分佔79﹒5%及 11﹒9%,現金及現金等價物佔4﹒1%; (四)集團之內含價值為1101億元,扣除償付能力度成本後的一年新業務價值為61億元。 償付能力充足率為357%,去年為445%。 - 2009年度,集團之總收入及股東應佔溢利增加36﹒6%及1﹒9倍,至1041﹒89億元(人民幣; 下同)及73﹒56億元。各業務概況如下: (一)人壽保險業務收入增長29﹒6%至619﹒98億元,其中65﹒5%收入來自江蘇、山東、河南、 四州、河北、湖北、北京、山西、廣東及淅江等地區。淨利潤上升34﹒7%至54﹒27億元。市場 佔有率由去年之9%降至8﹒3%; (二)財產保險業務收入上升23%至342﹒89億元,其中機動車險佔74﹒2%,淨利潤增長1﹒6倍 至14﹒22億元。市場佔有率維持11﹒4%; (三)投資收益上升1﹒3倍至195﹒36億元,總投資收益率及淨投資收益率分別為6﹒3%及4%,去 年為2﹒9%及6﹒2%。投資資產增加27﹒1%至3660﹒18億元,其中固定收益及權益投資 類分佔74﹒4%及12﹒3%,現金及現金等價物佔8﹒3%; (四)集團之內含價值為983﹒71億元,扣除償付能力度成本後的一年新業務價值為50億元。人壽保險 及財產保險之償付能力充足率分別為208%及173%。 - 2008年度,集團之總收入及股東應佔溢利減少17﹒1%及72﹒5%,至530﹒29億元(人民幣; 下同)及30﹒86億元。各業務概況如下: (一)毛保費收入增加20%至538﹒45億元,淨已賺保費及保費收入上升21﹒9%至441﹒03億 元; (二)人壽保險之毛保費收入上升21﹒5%至259﹒21億元,其中個人壽險、銀行保險及團體壽險之增 幅分別達18﹒4%、74﹒3%及6﹒4%。惟因投資收益減少及經營支出上升,故淨利潤下跌 52﹒5%至441﹒3億元; (三)財產保險之毛保費收入上升18﹒7%至278﹒75億元,淨利潤減少72﹒7%至7﹒23億元, 主因由於投資收益下跌及賠款支出上升所致。賠付率由去年之59﹒74%升至65﹒61%,綜合成 本率亦由97﹒16%升至101%; (四)投資收益下降70﹒2%至81﹒1億元,其中已實現及未實現投資虧損46﹒23億元.投資收益率 由去年之11﹒96%降至2﹒92%。
發展概覽 - 集團之戰略目標如下: (一)優化業務結構,積極發展風險保障型和長期儲蓄型壽險產品,改善繳費方法,加快拓展個人保險及責任 保險等具發展潛力產品。推進養老保險業務之收購及整合,以拓展年金業務; (二)進一步完善統一的營運平台,強化銷售渠道及銷售隊伍,提升擴大客戶服務質素及企業形象; (三)提升綜合性的投資管理能力,拓展包括無擔保債券、基礎設施債權和股權投資、非上市公司股權投資、 不動產等新的投資機會,分散投資風險,優化資產結構,提高資金運用水平; (四)深化管理體制改革,發揮協同效應,加強對金融產品的創新研究。 - 2009年12月,集團發售新H股上市,估計集資淨額約242﹒59億港元,擬用作鞏固集團資本基礎及 擴展未來業務。 - 2015年6月,集團320億元人民幣(約405﹒58億港元)認購中國鐵路發展基金320股優先股, 佔其增發後優先股股本40﹒92%。 - 2020年6月,集團擬發行不超過1﹒26億份全球存託憑證(GDR)並於倫敦證券交易所上市。 - 2025年4月,集團與數名合夥人以32﹒01億元人民幣設立基金上海國際集團創科三期創業投資合夥企 業,其中集團出資8億元人民幣。該基金主要聚焦戰略性新興產業和高新技術產業,重點關注新一代信息技術 、生物醫藥、先進製造、環保新能源等領域。
股本變化 - 2009年12月,以每股28港元,發行7﹒83億股新H股上市,另有7830萬股A股轉為H股。 - 2010年1月,超額配售1﹒17億股H股,另有1170萬股A股轉為H股。 - 2012年9月,以每股22﹒5港元,發行4﹒62億股H股。 - 2020年6月,以每股3﹒52美元(即每份預託證券17﹒6美元),發行5﹒58億股A股(1份預託 證券等於5股A股)於倫敦上市。
股本分類 股數 ------------------------------- 無限制流通A股 6﹐845﹐041﹐455 H股 2﹐775﹐300﹐000 ------------------------------- 總股本 9﹐620﹐341﹐455
派送紀錄
財政年度 事項 除淨╱生效日期 公布日期 (月╱年) (日╱月╱年) (日╱月╱年) ------------------------------------------------ 12╱2024 不派中期息 - 29╱08╱24 12╱2023 末期息人民幣 1.02 或港元 1.12143912╱06╱24 28╱03╱24 12╱2023 不派中期息 - 25╱08╱23 12╱2022 末期息人民幣 1.02 或港元 1.1341930╱05╱23 24╱03╱23 12╱2022 不派中期息 - 26╱08╱22 12╱2021 末期息人民幣 1.0 或港元 1.17508410╱06╱22 25╱03╱22 12╱2021 不派中期息 - 27╱08╱21 12╱2020 末期息人民幣 1.2 01╱06╱21 26╱03╱21 12╱2020 特別股息人民幣 0.1 或港元 0.12087701╱06╱21 26╱03╱21 12╱2020 不派中期息 - 21╱08╱20 12╱2019 末期息人民幣 1.2 14╱05╱20 20╱03╱20 12╱2019 不派中期息 - 23╱08╱19 ------------------------------------------------
-完-
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