02611 國泰海通
公司資料 - 業務概覽
國泰海通證券股份有限公司 股票編號: 02611
GUOTAI HAITONG SECURITIES CO., LTD. 集團網址: http://www.gtht.com
集團簡介
  - 集團股份亦在上海證券交易所上市,編號為601211。
  - 集團於2025年3月進行重組,每1股海通證券A股/H股可分別換取0.62股集團新A股/新H股。海
    通證券(06837)(滬:600837)於聯交所及上海證券交易所之上市地位將於2025年3月4日
    被撤銷,集團將作為存續公司承繼及承接通證券的全部資產等全部權益。
  - 集團主要於中國從事向機構投資者、企業及個人客戶提供綜合金融服務,業務劃分如下:
    (1)機構金融:為企業和政府客戶提供上市保薦、股權承銷、債券承銷、結構性債務融資、併購財務顧問、
       企業多樣化解決方案等投資銀行服務,以及為機構投資者提供主經紀商、證券支持融資及研究等服務;
    (2)個人金融:提供證券及期貨經紀、融資融券、財富管理、財務規劃等服務;
    (3)投資管理:提供資產管理和基金管理服務,以及從事直接投資(包括私募股權投資和本金投資);
    (4)國際業務:通過旗下國泰君安國際(01788)在香港從事經紀、企業融資、資產管理、貸款及融資
       和金融產品、做市及投資業務;另已獲准在美國開展併購顧問業務和在新加坡開展資產管理業務。

業績表現
  - 2025年度,集團營業額(未合併海通證券業績)上升83.7%至935.17億元(人民幣;下同),
    股東應佔溢利增加1.2倍至274.17億元。年內業務概況如下:
    (一)手續費及佣金收入增加83.2%至386.24億元,佔總收入41.3%;利息收入上升
       88.2%至283.56億元,佔總收入30.3%;融資租賃收入為11.33億元;投資收益淨
       額收入增長72%至254.04億元,佔總收入27.2%;
    (二)按業務劃分:
       1﹒財富管理:總收入及其他收益增加88.5%至412.68億元,稅前利潤上升2倍至
         135.29億元;
       2﹒投資銀行:總收入及其他收益增長58.6%至49.1億元,稅前利潤增加2.9%至
         12.31億元;
       3﹒機構業務與交易投資:總收入及其他收益增長54.4%至332.95億元,稅前利潤上升
         27.3%至135.35億元;
       4﹒投資管理:總收入及其他收益增長61.4%至74.47億元,稅前利潤增加75.9%至
         32.67億元;
       5﹒融資租賃:總收入及其他收益為71.04億元,稅前利潤為18.44億元;
    (三)於2025年12月31日,集團之現金及銀行存款為759.53億元,貸款及借款為642.95
       億元,另有應付債券3369.18億元。流動比率為1.29倍(2024年12月31日:
       1.22倍),資產負債率((負債總額-代理買賣證券款-代理承銷證券款)/(資產總額-代理買
       賣證券款-代理承銷證券款))為78.4%(2024年12月31日:77.7%)。
公司事件簿
  - 2026年7月,集團以62.77億元人民幣向東方證券(03958)(滬:600958)出售上海證
    券全部24.99%股權,代價以現金,及以每股10.29元人民幣發行4.57億股東方證券A股支付,
    佔其經擴大後已發行股本4.72%。完成後,集團持有東方證券權益由0.89%增至4.96%。上海證
    券主要於中國從事財富管理業務、證券交易投資業務、資產管理業務、投資銀行業務及其他業務。預期出售事
    項錄得2970萬元人民幣收益。
  - 2026年8月,集團透過計劃安排方式以每股$3向國泰君安國際(01788)(集團持有其
    73.92%權益)股東提出私有化建議,涉資最多126.15億元。完成後,國泰君安國際將撤銷上市地
    位。

股本變化
生效日期 事項 發行價 股數類別 備註
13/03/2025配售/發行RMB 15.970A股
31/07/2023配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價RMB 17.24
30/06/2023配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價RMB 17.24
31/05/2023配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價RMB 17.77
30/04/2023配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價RMB 17.77
31/03/2023配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價RMB 17.77
28/02/2023配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價RMB 17.77
31/01/2023配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價RMB 17.77
31/12/2022配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價RMB 17.77
31/08/2022配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價RMB 17.77
30/06/2022配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;參考價RMB 18.45
30/04/2022配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價RMB 18.45
31/01/2022配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價$18.45
31/08/2021配售/發行A股兌換可換股債券或優先股;兌換價RMB 18.45
股本
有限制流通A股 626,174,076
無限制流通A股 13,449,124,024
H股 3,505,759,848

發行股數 17,581,057,948
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