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招股詳情
小馬智行-W
PONY-W
業務簡介

小馬智行致力開發先進L4級自動駕駛技術,主要著重自動駕駛出行服務。集團提供的自動駕駛出行服務使乘客能夠通過即時預約車輛的方式乘坐由集團專有的「虛擬司機」技術驅動的無人駕駛車輛。集團亦經營自動駕駛卡車服務和技術授權與應用業務。

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截至2025年10月10日,集團是唯一一家獲得在四座一線城市提供面向公眾的自動駕駛出行服務全部可得及所需監管許可的L4自動駕駛科技公司。PonyPilot擁有逾512,000名註冊用戶。

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集團運營著一支由超過680輛自有自動駕駛出租車組成的車隊,累計自動駕駛里程超過47.9百萬公里;和運營一支由超過170輛自有及租賃自動駕駛卡車組成的車隊,累計駕駛里程約65百萬公里。

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集團的客戶主要包括:與集團的自動駕駛出行服務有關的OEM和出行網絡平台;與集團的自動駕駛卡車服務有關的OEM和物流平台;及與集團的技術授權與應用服務業務有關的傳感器和硬件組件供應商及其他行業參與者。

 
基本資料
市場香港(主板)
行業運輸
主要營運地區中國
買賣單位100
 
全球發售
發售股份數目4,824.90萬股
國際發售股份數目4,405.34萬股
香港發售股份數目419.56萬股
發售價$180.00
股份編號2026
保薦人高盛(亞洲)有限責任公司, Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited, 德意志證券亞洲有限公司, 華泰金融控股(香港)有限公司
承銷商高盛(亞洲)有限責任公司, Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited, 德意志銀行香港分行, 華泰金融控股(香港)有限公司, 麥格理資本股份有限公司, 中信里昂證券有限公司, 中銀國際亞洲有限公司, 富途證券國際(香港)有限公司, 老虎證券(香港)環球有限公司
 
時間表
招股日期10月 28日 (星期二) 至 11月 03日 (星期一) 正午
定價日期11月 04日 (星期二)
公布售股結果日期11月 05日 (星期三) 或之前
股票寄發日期11月 05日 (星期三) 或之前
退票寄發日期11月 06日 (星期四) 或之前
股票開始買賣日期25年 11月 06日 (星期四)
 
回撥機制
 
售股統計數字 (HKD)
發售價$180.00
市值769.05億
每股資產淨值$32.32 (未經審核備考經調整每股有形資產淨值)
 
售股所得款項用途
倘以發售價HKD 180.00作計算,售股所得款項淨額約為 HKD 71.94億, 主要供作:
50% : 進行L4自動駕駛技術的大規模商業化,包括業務開發、生產、銷售與營銷、客戶服務等
40% : 持續投資於L4自動駕駛技術及解決方案的研發
10% : 營運資金
 
 
圖表
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